中金先進制造混合A：2025年第四季度利潤37.97萬元 凈值增長率4.67%

　　AI基金中金先進制造混合A（018139）披露2025年四季報，第四季度基金利潤37.97萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0548元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.67%，截至四季度末，基金規(guī)模為835.06萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為1.378元?；鸾?jīng)理是許忠海，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中金科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達54.25%；中金先進制造混合A最低，為49.62%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望未來，本基金仍將重點圍繞戰(zhàn)略新興行業(yè)的產(chǎn)業(yè)趨勢和基本面進行投資：1）科技創(chuàng)新：AI 技術(shù)領(lǐng)域經(jīng)歷 3 年高速發(fā)展，2026 年有望逐步進入產(chǎn)業(yè)應(yīng)用兌現(xiàn)階段，算力、光模塊、云計算基礎(chǔ)設(shè)施層面仍有機會，應(yīng)用端關(guān)注機器人、消費電子、智能駕駛、商業(yè)航天和軟件應(yīng)用等。此外創(chuàng)新藥、儲能、固態(tài)電池等方向也在步入景氣周期；2）外需突圍：出海仍然是當(dāng)前較為確定性的增長機會，結(jié)合出海趨勢和對美業(yè)務(wù)敞口，關(guān)注家電、工程機械、商用客車、電網(wǎng)設(shè)備和游戲，以及有色金屬等全球定價資源品；3）周期反轉(zhuǎn)：結(jié)合產(chǎn)能周期位置，關(guān)注供需問題臨近改善拐點或政策支持領(lǐng)域，關(guān)注化工新材料、新能源等。

　　截至1月22日，中金先進制造混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.93%，位于同類可比基金30/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為55.16%，位于同類可比基金112/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.62%，位于同類可比基金148/222。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.7061。

　　截至1月22日，基金成立以來最大回撤為33.56%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.54%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為91.65%，同類平均為86.9%。2024年三季度末基金達到93.85%的最高倉位，2024年一季度末最低，為88.13%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為835.06萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是新易盛、中際旭創(chuàng)、東山精密、浙江榮泰、三花智控、信維通信、超捷股份、源杰科技、新泉股份、信科移動。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中金先進制造混合A：2025年第四季度利潤37.97萬元 凈值增長率4.67%)

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