嘉實(shí)潤澤量化定期混合：2025年第四季度利潤117.6萬元 凈值增長率3.54%

　　AI基金嘉實(shí)潤澤量化定期混合（005167）披露2025年四季報，第四季度基金利潤117.6萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0416元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.54%，截至四季度末，基金規(guī)模為3443.32萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.326元。基金經(jīng)理是賴禮輝，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，嘉實(shí)穩(wěn)宏債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)40.05%；嘉實(shí)穩(wěn)健添翼一年持有混合A最低，為5.33%。

　　基金管理人在四季報中表示，權(quán)益資產(chǎn)四季度維持慢牛，結(jié)構(gòu)有所分化，科技與有色為最強(qiáng)主線。整個四季度上證指數(shù)上漲2.2%，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)50指數(shù)小幅調(diào)整。科技中AI算力和國產(chǎn)半導(dǎo)體相關(guān)板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，國產(chǎn)半導(dǎo)體領(lǐng)域技術(shù)突破，弱化海外封鎖，國產(chǎn)替代邏輯順暢。美聯(lián)儲降息周期推動全球定價的貴金屬和部分基本金屬價格上漲，有色金屬板塊造好；保險保費(fèi)增長、中證A500指數(shù)基金規(guī)模擴(kuò)張，長期資金配置需求釋放，推動了基本面較好的保險板塊、低估值的部分服務(wù)消費(fèi)等藍(lán)籌上漲，中證A500指數(shù)收于年內(nèi)高點(diǎn)。

　　轉(zhuǎn)債市場跟隨股票震蕩走強(qiáng)，轉(zhuǎn)債估值重新進(jìn)入擴(kuò)張區(qū)，表明投資者對短期轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的樂觀情緒。本組合四季度權(quán)益資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)上側(cè)重與漲價邏輯的有色、化工等周期板塊，以及科技成長中國產(chǎn)替代邏輯的半導(dǎo)體設(shè)備、存儲、國產(chǎn)算力等板塊，轉(zhuǎn)債則維持雙低量化策略，整體倉位繼續(xù)高位。

　　截至1月22日，嘉實(shí)潤澤量化定期混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.36%，位于同類可比基金8/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.25%，位于同類可比基金15/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.75%，位于同類可比基金15/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.03%，位于同類可比基金345/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.2672，位于同類可比基金444/542。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為29.82%，同類可比基金排名522/527。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為14.19%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為25.35%，同類平均為19.2%。2024年一季度末基金達(dá)到29.51%的最高倉位，2019年上半年末最低，為11.98%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3443.32萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是江波龍、源杰科技、光迅科技、寒武紀(jì)、星環(huán)科技、景旺電子、盛屯礦業(yè)、精測電子、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)潤澤量化定期混合：2025年第四季度利潤117.6萬元 凈值增長率3.54%)

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