浙商聚潮新思維混合A：2025年第四季度利潤30.66萬元 凈值增長率0.69%

　　AI基金浙商聚潮新思維混合A（166801）披露2025年四季報，第四季度基金利潤30.66萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0193元。報告期內，基金凈值增長率為0.69%，截至四季度末，基金規(guī)模為4774.69萬元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月21日，單位凈值為3.339元?；鸾?jīng)理是成子浩，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，浙商科創(chuàng)一個月滾動持有混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達46.88%；浙商智多享穩(wěn)健混合型發(fā)起式A最低，為1.38%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望未來，我們認為 2026 年大概率延續(xù)四季度的行情走勢，即從單點推動向多線共振轉移，從敘事驅動的估值抬升，到盈利驅動的業(yè)績回暖轉移。從市場風格看，隨著工業(yè)企業(yè)業(yè)績端逐步修復，實體經(jīng)濟邊際向好，主線行情大概率由極端成長，擴散至質量成長，以及質量均衡風格，在 2025 年漲幅居后，但具備經(jīng)營護城河的公司或將迎來補漲行情。從行業(yè)看，新質生產力的主線行情或將持續(xù)，但分化程度相較于 2025 年會有邊際收斂，我們認為順周期板塊，以及偏下游的消費主題，或將在 2026 年的行情演繹中出現(xiàn)明顯改善。

　　截至1月21日，浙商聚潮新思維混合A近三個月復權單位凈值增長率為5.63%，位于同類可比基金83/134；近半年復權單位凈值增長率為11.75%，位于同類可比基金98/134；近一年復權單位凈值增長率為18.15%，位于同類可比基金91/131；近三年復權單位凈值增長率為14.27%，位于同類可比基金70/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5272，位于同類可比基金63/122。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為36.75%，同類可比基金排名95/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.02%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為77.26%，同類平均為67.52%。2019年末基金達到79.26%的最高倉位，2022年三季度末最低，為69.9%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4774.69萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、貴州茅臺、中際旭創(chuàng)、紫金礦業(yè)、?？低?/a>、紫江企業(yè)、招商銀行、燕京啤酒、新易盛、美的集團。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：浙商聚潮新思維混合A：2025年第四季度利潤30.66萬元 凈值增長率0.69%)

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