中郵核心競爭力靈活配置混合：2025年第四季度利潤1894.67萬元 凈值增長率6.28%

　　AI基金中郵核心競爭力靈活配置混合（000545）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1894.67萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1209元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.28%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.27億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.364元?；鸾?jīng)理是江劉瑋，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中郵核心優(yōu)勢靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)74.34%；截至1月16日，中郵瑞享兩年定期開放混合A最低，為40.97%。

　　基金管理人在四季報中表示，整個市場仍是機(jī)會大于風(fēng)險，考慮政策力度不變，盈利預(yù)期發(fā)生系統(tǒng)性變化的可能性較低，市場仍延續(xù)高風(fēng)險偏好的景氣延續(xù)的結(jié)構(gòu)性特征，另外我們非常關(guān)注的順周期困境反轉(zhuǎn)要當(dāng)做組合的風(fēng)險來關(guān)注，核心是位置和超額收益的均值回歸可能性。組合的構(gòu)建重點布局四個方向，一是以工業(yè)金屬為核心的上游資源品，二是人工智能的算力，三是困境反轉(zhuǎn)的順周期化工品、交運等，四是小倉位的紅利和大金融底倉。

　　截至1月22日，中郵核心競爭力靈活配置混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.65%，位于同類可比基金52/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為50.86%，位于同類可比基金145/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為56.87%，位于同類可比基金245/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.00%，位于同類可比基金290/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7776，位于同類可比基金310/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為29.17%，同類可比基金排名521/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.4%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為74.53%，同類平均為72.57%。2022年末基金達(dá)到84.39%的最高倉位，2019年上半年末最低，為41.35%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.27億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是藏格礦業(yè)、工業(yè)富聯(lián)、宏創(chuàng)控股、耐普礦機(jī)、紫金礦業(yè)、盛屯礦業(yè)、中孚實業(yè)、銅陵有色、杭氧股份、博盈特焊。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中郵核心競爭力靈活配置混合：2025年第四季度利潤1894.67萬元 凈值增長率6.28%)

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