南方核心競爭混合：2025年第四季度利潤569.1萬元 凈值增長率2.78%

　　AI基金南方核心競爭混合（202213）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤569.1萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0725元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.78%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.11億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為2.91元。基金經(jīng)理是盧玉珊，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，南方君選靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)47.08%；南方君譽(yù)混合A最低，為36.07%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，A 股展望：2026 年作為十五五起步之年，預(yù)計(jì)一季度宏觀整體平穩(wěn)開局，財(cái)政貨幣政策定調(diào)積極寬松，疊加流動(dòng)性充裕的支撐，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好水平預(yù)計(jì)維持在較高水平，春季躁動(dòng)行情有望有序展開。結(jié)構(gòu)上，重點(diǎn)關(guān)注 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢和泛科技鏈、供需格局改善的材料和中游制造環(huán)節(jié)等方面?？傮w來看，以商業(yè)航天、AI 應(yīng)用、AI 算力和半導(dǎo)體設(shè)備為代表的科技、工業(yè)金屬為代表的資源品仍然是一季度的主戰(zhàn)場，除此之外，服務(wù)業(yè)消費(fèi)和非銀金融仍然是一季度值得關(guān)注的重點(diǎn)方向。

　　截至1月22日，南方核心競爭混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.43%，位于同類可比基金26/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.71%，位于同類可比基金40/134；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.82%，位于同類可比基金36/131；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為37.08%，位于同類可比基金22/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9035，位于同類可比基金9/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為17.33%，同類可比基金排名22/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為13.48%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為71.74%，同類平均為67.52%。2025年上半年末基金達(dá)到79.21%的最高倉位，2019年一季度末最低，為9.95%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.11億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、杰瑞股份、生益科技、徐工機(jī)械、東方電纜、亨通光電、亞鉀國際、久立特材、洛陽鉬業(yè)、陽光電源。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方核心競爭混合：2025年第四季度利潤569.1萬元 凈值增長率2.78%)

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