南方鑫悅15個月持有混合A：2025年第四季度利潤8.05萬元 凈值增長率0.36%

　　AI基金南方鑫悅15個月持有混合A（016553）披露2025年四季報，第四季度基金利潤8.05萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0009元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.36%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.09億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.448元?；鸾?jīng)理是盧玉珊，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，南方君選靈活配置混合近一年復權單位凈值增長率最高，達47.08%；南方君譽混合A最低，為36.07%。

　　基金管理人在四季報中表示，2026 年作為十五五起步之年，預計一季度宏觀整體平穩(wěn)開局，財政貨幣政策定調(diào)積極寬松，疊加流動性充裕的支撐，市場風險偏好水平預計維持在較高水平，春季躁動行情有望有序展開。結構上，重點關注 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢和泛科技鏈、供需格局改善的材料和中游制造環(huán)節(jié)、“反內(nèi)卷”漲價鏈等方面?？傮w來看，以商業(yè)航天、AI 應用、AI 算力和半導體設備為代表的科技、工業(yè)金屬為代表的資源品仍然是一季度的主戰(zhàn)場，除此之外，服務業(yè)消費和非銀金融仍然是一季度值得關注的重點方向。

　　截至1月22日，南方鑫悅15個月持有混合A近三個月復權單位凈值增長率為12.92%，位于同類可比基金169/621；近半年復權單位凈值增長率為29.67%，位于同類可比基金223/621；近一年復權單位凈值增長率為44.28%，位于同類可比基金253/613；近三年復權單位凈值增長率為40.00%，位于同類可比基金102/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8405，位于同類可比基金69/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.03%，同類可比基金排名13/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為11.19%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為80.21%，同類平均為85.83%。2025年末基金達到94.11%的最高倉位，2022年末最低，為37.47%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.09億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、杰瑞股份、徐工機械、生益科技、天山鋁業(yè)、騰訊控股、亞鉀國際、東方電纜、陽光電源、中國移動。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：南方鑫悅15個月持有混合A：2025年第四季度利潤8.05萬元 凈值增長率0.36%)

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