南方改革機遇靈活配置混合：2025年第四季度利潤958.37萬元 凈值增長率2.65%

　　AI基金南方改革機遇靈活配置混合（001181）披露2025年四季報，第四季度基金利潤958.37萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0579元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.65%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.63億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.351元?；鸾?jīng)理是盧玉珊，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，南方君選靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達47.08%；南方君譽混合A最低，為36.07%。

　　基金管理人在四季報中表示，A 股展望：2026 年，預(yù)計一季度宏觀整體平穩(wěn)開局，財政貨幣政策定調(diào)積極寬松，疊加流動性充裕的支撐，市場風(fēng)險偏好水平預(yù)計維持在較高水平，春季躁動行情有望有序展開。結(jié)構(gòu)上，重點關(guān)注 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢和泛科技鏈、供需格局改善的材料和中游制造環(huán)節(jié)等方面?？傮w來看，以商業(yè)航天、AI 應(yīng)用、AI 算力和半導(dǎo)體設(shè)備為代表的科技、工業(yè)金屬為代表的資源品仍然是一季度的主戰(zhàn)場，除此之外，服務(wù)業(yè)消費和非銀金融仍然是一季度值得關(guān)注的重點方向。

　　截至1月22日，南方改革機遇靈活配置混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.02%，位于同類可比基金288/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.39%，位于同類可比基金434/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.95%，位于同類可比基金498/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為34.57%，位于同類可比基金328/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8252，位于同類可比基金255/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.69%，同類可比基金排名251/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為16.86%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為78.66%，同類平均為72.57%。2023年一季度末基金達到89.72%的最高倉位，2022年一季度末最低，為41.63%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.63億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、杰瑞股份、生益科技、泛亞微透、亞鉀國際、徐工機械、洛陽鉬業(yè)、久立特材、中國巨石、東方電纜。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：南方改革機遇靈活配置混合：2025年第四季度利潤958.37萬元 凈值增長率2.65%)

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