國壽安保高股息混合A：2025年第四季度利潤127.31萬元 凈值增長率2.2%

　　AI基金國壽安保高股息混合A（009500）披露2025年四季報，第四季度基金利潤127.31萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0318元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.2%，截至四季度末，基金規(guī)模為7201.71萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.3元?；鸾?jīng)理是李博聞，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，國壽安保新藍籌混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達83.64%；國壽安保穩(wěn)信混合A最低，為25.93%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望2026年一季度，A股市場整體仍然中性略偏好，尤其是年初可能出現(xiàn)比較明顯的春季躁動行情，但季度中后段有必要降低一些風險敞口。一方面，市場風險偏好仍維持在高位，甚至有望在年末年初進一步大幅上行，尤其是考慮到年初市場普遍預期保險資金等絕對收益資金有加倉趨勢，可能市場會演繹相對充分。

　　但另一方面，市場在過去的一年多時間里上漲相對較多，尤其是近期部分新興領(lǐng)域個股走勢過度領(lǐng)先于產(chǎn)業(yè)實際變化，可能有調(diào)整壓力。具體策略上，高股息基金投資范圍波動幅度相對克制但也有一定下行壓力，可在適當時點對部分板塊受益做一定兌現(xiàn)，并左側(cè)布局一些低位個股，整體在行業(yè)的偏好上也會進一步均衡化。

　　截至1月22日，國壽安保高股息混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為18.09%，位于同類可比基金109/689；近半年復權(quán)單位凈值增長率為45.40%，位于同類可比基金90/689；近一年復權(quán)單位凈值增長率為75.58%，位于同類可比基金43/673；近三年復權(quán)單位凈值增長率為44.55%，位于同類可比基金54/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7475，位于同類可比基金68/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為31.63%，同類可比基金排名114/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為17.05%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.91%，同類平均為84.04%。2025年三季度末基金達到93.86%的最高倉位，2021年末最低，為55.95%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7201.71萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中金黃金、洛陽鉬業(yè)、紫金礦業(yè)、徐工機械、益豐藥房、江蘇銀行、三一重工、綠城中國、越秀地產(chǎn)、建發(fā)國際集團。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國壽安保高股息混合A：2025年第四季度利潤127.31萬元 凈值增長率2.2%)

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