南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A：2025年第四季度利潤92.61萬元 凈值增長率0.62%

　　AI基金南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A（013200）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤92.61萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0068元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.62%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.54億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為1.255元?；鸾?jīng)理是李健和雷嘉源。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，從資產(chǎn)配置邏輯來看，全球經(jīng)濟(jì)周期分化背景下，中國經(jīng)濟(jì)“高增長、低通脹”的復(fù)蘇特征凸顯，為權(quán)益資產(chǎn)提供了結(jié)構(gòu)性機(jī)會。其中，以新質(zhì)生產(chǎn)力為代表的高技術(shù)制造業(yè)、具備深厚護(hù)城河的行業(yè)龍頭，以及受益于外需改善的出口出海鏈條，投資價(jià)值值得挖掘；另一方面，A 股部分制造業(yè)企業(yè)仍面臨產(chǎn)能利用率壓力，后續(xù)需關(guān)注各行業(yè)“反內(nèi)卷”措施落地效果及政策對內(nèi)需的拉動(dòng)作用。長期來看，隨著政策協(xié)同發(fā)力效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求持續(xù)恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動(dòng)力不斷增強(qiáng)，權(quán)益市場長期向好的基礎(chǔ)逐步鞏固。

　　截至1月22日，南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.81%，位于同類可比基金90/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.34%，位于同類可比基金89/134；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.57%，位于同類可比基金82/131；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.82%，位于同類可比基金48/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8399，位于同類可比基金17/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為14.16%，同類可比基金排名14/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年四季度，為6.43%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為44.74%，同類平均為67.52%。2023年末基金達(dá)到50.23%的最高倉位，2021年末最低，為15.42%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.54億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是渝農(nóng)商行、騰訊控股、寧德時(shí)代、嘉友國際、洛陽鉬業(yè)、中國太保、華魯恒升、徐工機(jī)械、海光信息、建設(shè)銀行。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A：2025年第四季度利潤92.61萬元 凈值增長率0.62%)

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