南方卓越優(yōu)選3個月持有混合A：2025年第四季度利潤5564.23萬元 凈值增長率3.45%

　　AI基金南方卓越優(yōu)選3個月持有混合A（010846）披露2025年四季報，第四季度基金利潤5564.23萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0302元。報告期內，基金凈值增長率為3.45%，截至四季度末，基金規(guī)模為15.69億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為0.893元?；鸾浝硎抢铄\文，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，南方瑞祥一年定開靈活配置混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達16.81%；南方成份精選混合A最低，為10.96%。

　　基金管理人在四季報中表示，2025 年第四季度，由于組合整體的估值較低，安全邊際較高，所投資的標的仍然價值低估，組合標的變化不大，管理人減倉了煤炭、建筑、機械、互聯(lián)網行業(yè)和專業(yè)工程行業(yè)的個股，加倉了保險、化工、消費建材和交運行業(yè)的個股，組合整體 PE 估值水平在 7-8 倍之間。雖然這些標的不具備熱門股的故事性或者業(yè)績彈性，但低估的估值、良好的現(xiàn)金流、確定的長期競爭力是管理人所看重的，管理人認為這些標的具備長期穩(wěn)健發(fā)展的潛力。

　　截至1月22日，南方卓越優(yōu)選3個月持有混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.52%，位于同類可比基金160/185；近半年復權單位凈值增長率為0.92%，位于同類可比基金180/185；近一年復權單位凈值增長率為15.17%，位于同類可比基金171/183；近三年復權單位凈值增長率為23.73%，位于同類可比基金62/176。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6722，位于同類可比基金54/176。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.32%，同類可比基金排名3/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.78%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.69%，同類平均為87.64%。2024年一季度末基金達到93.05%的最高倉位，2022年一季度末最低，為59.85%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為15.69億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是建設銀行、招商銀行、渝農商行、中國海洋石油、中煤能源、格力電器、北新建材、農業(yè)銀行、海爾智家、騰訊控股、重慶農村商業(yè)銀行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：南方卓越優(yōu)選3個月持有混合A：2025年第四季度利潤5564.23萬元 凈值增長率3.45%)

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