中郵景泰靈活配置混合A：2025年第四季度利潤(rùn)69.85萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.69%

　　AI基金中郵景泰靈活配置混合A（003842）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)69.85萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0764元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.69%，截至四季度末，基金規(guī)模為1300.47萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.596元。基金經(jīng)理是江劉瑋，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中郵核心優(yōu)勢(shì)靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)74.34%；截至1月16日，中郵瑞享兩年定期開放混合A最低，為40.97%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，整個(gè)市場(chǎng)仍是機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，考慮政策力度不變，盈利預(yù)期發(fā)生系統(tǒng)性變化的可能性較低，市場(chǎng)仍延續(xù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好的景氣延續(xù)的結(jié)構(gòu)性特征，另外我們非常關(guān)注的順周期困境反轉(zhuǎn)要當(dāng)做組合的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)關(guān)注，核心是位置和超額收益的均值回歸可能性。組合的構(gòu)建重點(diǎn)布局四個(gè)方向，一是以工業(yè)金屬為核心的上游資源品，二是人工智能的算力，三是困境反轉(zhuǎn)的順周期化工品、交運(yùn)等，四是小倉(cāng)位的紅利和大金融底倉(cāng)。

　　截至1月22日，中郵景泰靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.53%，位于同類可比基金84/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為37.95%，位于同類可比基金294/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為44.04%，位于同類可比基金426/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為47.12%，位于同類可比基金208/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.0312，位于同類可比基金99/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為13.78%，同類可比基金排名180/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為8.12%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為34.49%，同類平均為72.57%。2025年末基金達(dá)到43.06%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為10%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1300.47萬(wàn)元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是紫金礦業(yè)、中孚實(shí)業(yè)、銅陵有色、藏格礦業(yè)、盛屯礦業(yè)、宏創(chuàng)控股、耐普礦機(jī)、博盈特焊、鹽湖股份、工業(yè)富聯(lián)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中郵景泰靈活配置混合A：2025年第四季度利潤(rùn)69.85萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.69%)

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