華商新銳產(chǎn)業(yè)混合：2025年第四季度利潤(rùn)3060.64萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.11%

　　AI基金華商新銳產(chǎn)業(yè)混合（000654）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)3060.64萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0639元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.11%，截至四季度末，基金規(guī)模為10.3億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.534元?；鸾?jīng)理是童立，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，華商科技創(chuàng)新混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)69.42%；華商新銳產(chǎn)業(yè)混合最低，為64.12%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，我們?cè)谒募径鹊耐顿Y操作：1）我們?cè)?0月之后降低了組合的倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)偏好，尤其對(duì)持倉(cāng)中的一些高彈性品種進(jìn)行了集中減倉(cāng)。事后看，這部分減倉(cāng)的動(dòng)作相對(duì)有效地平穩(wěn)了組合的凈值波動(dòng)；2）而12月我們認(rèn)為市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大幅釋放，故而重新將組合調(diào)整為更具進(jìn)攻性。

　　2026 年，我們?nèi)匀豢春每萍寂c新質(zhì)生產(chǎn)力，并認(rèn)為國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)鏈的表現(xiàn)可能會(huì)更具彈性。此外，我們認(rèn)為2026年全球宏觀的波折與沖擊將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2025年的影響，故而我們將在全年的投資中對(duì)全球宏觀的變化保持高度警惕，并及時(shí)做出投資應(yīng)對(duì)。

　　截至1月22日，華商新銳產(chǎn)業(yè)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.59%，位于同類(lèi)可比基金74/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為47.08%，位于同類(lèi)可比基金177/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為64.12%，位于同類(lèi)可比基金175/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.89%，位于同類(lèi)可比基金211/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7486，位于同類(lèi)可比基金347/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為40.97%，同類(lèi)可比基金排名968/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.79%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為85.56%，同類(lèi)平均為72.57%。2025年三季度末基金達(dá)到90.75%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為71.24%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為10.3億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是浪潮信息、華潤(rùn)微、銳捷網(wǎng)絡(luò)、中國(guó)平安、滬電股份、光迅科技、盛達(dá)資源、金風(fēng)科技、航天電子、華泰證券。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商新銳產(chǎn)業(yè)混合：2025年第四季度利潤(rùn)3060.64萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.11%)

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