華商萬眾創(chuàng)新混合A：2025年第四季度利潤1530.46萬元 凈值增長率1.57%

　　AI基金華商萬眾創(chuàng)新混合A（002669）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤1530.46萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0525元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.57%，截至四季度末，基金規(guī)模為8.15億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為3.253元?；鸾?jīng)理是葉峰，目前管理3只基金。其中，截至1月22日，華商核心引力混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)83.32%；華商萬眾創(chuàng)新混合A最低，為74.61%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金在四季度初，判斷市場進(jìn)入震蕩階段，總體賺錢難度加大，因此在結(jié)構(gòu)上更偏均衡，對前期漲幅較大的存儲(chǔ)、新能源等板塊做了一定的減持，但是市場下跌過快，并未取得很好的效果，因此依舊在市場下跌的時(shí)候未能對回撤有更好的控制。在調(diào)整完結(jié)構(gòu)后，我們看好市場的持續(xù)性上漲行情，但是市場選擇的方向更多集中在有色、非銀、機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域，我們雖然持有一定比例的有色、非銀等板塊的倉位，但是配置比例相對平配，而對機(jī)器人、商業(yè)航天等主題板塊，不屬于我們投資框架中能賺得到的錢，因此并沒有配置?？傮w而言，在反彈時(shí)表現(xiàn)差強(qiáng)人意。

　　截至1月22日，華商萬眾創(chuàng)新混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.11%，位于同類可比基金151/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為55.35%，位于同類可比基金116/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為74.61%，位于同類可比基金88/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.80%，位于同類可比基金172/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7745，位于同類可比基金316/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為40.69%，同類可比基金排名950/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.78%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為85.05%，同類平均為72.57%。2025年三季度末基金達(dá)到91.65%的最高倉位，2019年一季度末最低，為72.55%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8.15億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是東山精密、滬電股份、中材科技、新易盛、魯西化工、香農(nóng)芯創(chuàng)、上能電氣、華潤微、盛屯礦業(yè)、浪潮信息。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商萬眾創(chuàng)新混合A：2025年第四季度利潤1530.46萬元 凈值增長率1.57%)

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