華商樂享互聯(lián)靈活配置混合A：2025年第四季度利潤3739.52萬元 凈值增長率5.81%

　　AI基金華商樂享互聯(lián)靈活配置混合A（001959）披露2025年四季報，第四季度基金利潤3739.52萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1368元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.81%，截至四季度末，基金規(guī)模為7.13億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.748元?；鸾?jīng)理是余懿，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，華商品質(zhì)價值混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達63.64%；華商甄選回報混合A最低，為57.08%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望2026年1季度，我們對中國資產(chǎn)依然充滿信心，中國權(quán)益資產(chǎn)剛剛開啟覺醒年代，盡管面臨很多挑戰(zhàn)，但整體產(chǎn)業(yè)競爭力和國家競爭力仍在上升，我們相信在所有的科技競賽中，都有機會聽到更多來自中國的好消息。而面對百年變局，最高領(lǐng)導人對時代使命的堅定決心有目共睹，相信2026年隨著中國國防利器不斷橫空出世，劍鋒之下、東風射程之內(nèi)，中國與世界的競爭合作會更加安全、穩(wěn)固。作為全球第2大研發(fā)經(jīng)濟體，AH市場的整體點位仍然處于歷史偏低水位，大中華市場依然處于投資的戰(zhàn)略機遇期。面對百年變局下的各種潛在外部風險，我們也會繼續(xù)對波動率保持警惕，為大家提供穩(wěn)健和安心的價值回報。

　　行業(yè)配置上，本基金在4季度減持了電力設(shè)備、醫(yī)藥和房地產(chǎn)，增持了軍工、電子和通信，整體風格在保持相對均衡配置的同時，控制總體倉位，并提升了成長風格的投資比例，主要行業(yè)包括電子、電力設(shè)備、通信、軍工和機械。

　　截至1月22日，華商樂享互聯(lián)靈活配置混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為14.45%，位于同類可比基金318/1286；近半年復權(quán)單位凈值增長率為34.18%，位于同類可比基金359/1286；近一年復權(quán)單位凈值增長率為58.38%，位于同類可比基金227/1286；近三年復權(quán)單位凈值增長率為37.21%，位于同類可比基金299/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6845，位于同類可比基金425/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為42.75%，同類可比基金排名1025/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.57%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.01%，同類平均為72.57%。2024年三季度末基金達到93.07%的最高倉位，2019年一季度末最低，為66.32%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7.13億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是環(huán)旭電子、八方股份、中興通訊、白云電器、長飛光纖、彩虹股份、長盈通、卓勝微、中航重機、三角防務(wù)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華商樂享互聯(lián)靈活配置混合A：2025年第四季度利潤3739.52萬元 凈值增長率5.81%)

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