華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合：2025年第四季度利潤192.34萬元 凈值增長率1.67%

　　AI基金華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合（010293）披露2025年四季報，第四季度基金利潤192.34萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0126元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.67%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.36億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.055元?；鸾?jīng)理是海洋，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)51.61%；華商中證A500指數(shù)增強A最低，為42.45%。

　　基金管理人在四季報中表示，站在當(dāng)前時點展望，我們認(rèn)為大部分寬基指數(shù)的估值水平依然在一個合理水平位置，考慮到整個科技創(chuàng)新周期的繼續(xù)推進(jìn)以及流動性依然會在中長期維持較好的水平，未來市場依然會在泛周期和泛科技的領(lǐng)域持續(xù)的體現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性機會，我們依然看好整體宏觀狀態(tài)隨著經(jīng)濟(jì)政策逆周期調(diào)節(jié)政策的逐步落地之后進(jìn)行筑底和修復(fù)，同時中小盤優(yōu)質(zhì)個股也會隨著風(fēng)險偏好的進(jìn)一步修復(fù)而體現(xiàn)出一定的向上彈性。我們會繼續(xù)通過量化分散配置的方式維護(hù)組合策略，以創(chuàng)造穩(wěn)健收益為目的進(jìn)行產(chǎn)品組合配置。

　　截至1月22日，華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.46%，位于同類可比基金83/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為41.94%，位于同類可比基金99/621；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.61%，位于同類可比基金184/613；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.35%，位于同類可比基金136/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7208，位于同類可比基金122/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為32.63%，同類可比基金排名198/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.61%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.56%，同類平均為85.83%。2025年末基金達(dá)到93.08%的最高倉位，2020年末最低，為27.35%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.36億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是三七互娛、中國平安、網(wǎng)宿科技、國網(wǎng)信通、巨人網(wǎng)絡(luò)、信維通信、新大陸、中航高科、廣聯(lián)達(dá)、振華科技。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合：2025年第四季度利潤192.34萬元 凈值增長率1.67%)

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