東方紅穩(wěn)健精選混合A：2025年第四季度利潤473.82萬元 凈值增長率0.57%

　　AI基金東方紅穩(wěn)健精選混合A（001203）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤473.82萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0119元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.57%，截至四季度末，基金規(guī)模為7.72億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.863元?；鸾?jīng)理是孔令超，目前管理9只基金。其中，截至1月22日，東方紅收益增強(qiáng)債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)15.35%；截至1月21日，東方紅匯利債券A最低，為6.28%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度權(quán)益市場整體震蕩，上證指數(shù)小幅上漲2.22%。本產(chǎn)品權(quán)益?zhèn)}位變化不大，行業(yè)結(jié)構(gòu)上基于市場估值水平的變化，本產(chǎn)品小幅減持了通信、電子、有色等表現(xiàn)較好的行業(yè)，增持了一些傳媒等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司。過去一年多整體權(quán)益市場表現(xiàn)較好，但當(dāng)前估值水平仍然處在合理區(qū)間，在各類權(quán)益資產(chǎn)中都能選出一些具備投資價(jià)值的標(biāo)的。AI等新技術(shù)的發(fā)展給一些新興行業(yè)公司打開了成長空間，本產(chǎn)品仍會(huì)關(guān)注相關(guān)的投資機(jī)會(huì)；同時(shí)一些消費(fèi)、周期等傳統(tǒng)行業(yè)中，很多公司的估值水平隱含了較為悲觀的盈利假設(shè)，如果未來這種悲觀預(yù)期能夠逐漸修復(fù)，公司市值也有一定的提升空間。目前本產(chǎn)品的權(quán)益?zhèn)}位仍然較為均衡，分布于TMT、消費(fèi)、周期、公用事業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。債券方面，目前債券收益率水平仍然偏低，本產(chǎn)品維持了中短久期的配置。

　　截至1月22日，東方紅穩(wěn)健精選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.66%，位于同類可比基金234/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.24%，位于同類可比基金254/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.84%，位于同類可比基金257/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.25%，位于同類可比基金94/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.0216，位于同類可比基金83/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為5.02%，同類可比基金排名194/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.81%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為21.42%，同類平均為19.2%。2025年上半年末基金達(dá)到24.74%的最高倉位，2021年三季度末最低，為16.59%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7.72億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、瀚藍(lán)環(huán)境、稅友股份、紫金礦業(yè)、巨人網(wǎng)絡(luò)、寧德時(shí)代、魚躍醫(yī)療、伊利股份、華能國際、分眾傳媒。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方紅穩(wěn)健精選混合A：2025年第四季度利潤473.82萬元 凈值增長率0.57%)

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