東方紅睿澤三年持有混合A：2025年第四季度利潤6599.95萬元 凈值增長率1.33%

　　AI基金東方紅睿澤三年持有混合A（501054）披露2025年四季報，第四季度基金利潤6599.95萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0161元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.33%，截至四季度末，基金規(guī)模為54.58億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.41元?；鸾?jīng)理是苗宇，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，東方紅動力領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達64.95%；截至1月21日，東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合最低，為56.7%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內(nèi)，我們調(diào)整了組合配置，增加了金融和石化的配置，減少了部分傳統(tǒng)制造業(yè)的配置，總體倉位保持穩(wěn)定。市場對于漲幅較大的人工智能板塊產(chǎn)生一定分歧，分歧的點在過去的兩年也一直存在，只不過這次漲幅更大。

　　我們認為，這些板塊的主流股票估值合理，沒有出現(xiàn)明顯的估值泡沫，從更大的維度來看待這個行業(yè)，可能只有持續(xù)的跟蹤能解決這個問題，太樂觀或者太保守都是不合適的。后續(xù)我們關(guān)注的方向有人工智能、有色、出海制造業(yè)等行業(yè)，也認為石油石化存在較大的預(yù)期差。

　　截至1月22日，東方紅睿澤三年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.12%，位于同類可比基金65/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為45.28%，位于同類可比基金16/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.89%，位于同類可比基金23/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.97%，位于同類可比基金79/125。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.4115，位于同類可比基金81/125。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為41.05%，同類可比基金排名100/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.43%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為85.98%，同類平均為86.17%。2025年三季度末基金達到89.88%的最高倉位，2025年上半年末最低，為80.84%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為54.58億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、新易盛、中際旭創(chuàng)、滬電股份、東山精密、深南電路、立訊精密、紫金礦業(yè)、中國海洋石油、阿里巴巴-W。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：東方紅睿澤三年持有混合A：2025年第四季度利潤6599.95萬元 凈值增長率1.33%)

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