中歐國企紅利混合A：2025年第四季度利潤70.08萬元 凈值增長率3.64%

　　AI基金中歐國企紅利混合A（019015）披露2025年四季報，第四季度基金利潤70.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.017元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.64%，截至四季度末，基金規(guī)模為5477.92萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.17元?；鸾?jīng)理是曲徑，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中歐金安量化混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達61.83%；截至1月21日，中歐國企紅利混合A最低，為14.5%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金是以中證國企紅利指數(shù)為主要基準權(quán)重指數(shù)的，專注投資紅利資產(chǎn)的量化基金，面對市場不確定性加劇的現(xiàn)狀，我們將風險敞口的管控調(diào)整得更為嚴謹。我們認為狹義的“紅利”投資，也就是高股息的強勢，有望將會擴散到具有潛在高分紅能力的廣義紅利股。這類潛力高分紅的公司，往往具有經(jīng)營壁壘高，ROE穩(wěn)定，同時經(jīng)營現(xiàn)金流充沛的特點。這類企業(yè)在未來具有持續(xù)分紅的潛力，同時估值依然處在歷史較低位置。我們認為擁有這類經(jīng)營穩(wěn)健特征的國企央企呈現(xiàn)了較好的投資機會。

　　截至1月21日，中歐國企紅利混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為1.33%，位于同類可比基金600/689；近半年復權(quán)單位凈值增長率為2.46%，位于同類可比基金638/689；近一年復權(quán)單位凈值增長率為14.49%，位于同類可比基金608/673。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.6729。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為14.12%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為11.88%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為91.52%，同類平均為84.04%。2024年一季度末基金達到93.42%的最高倉位，2024年末最低，為89.12%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5477.92萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是廈門象嶼、南鋼股份、四川路橋、上海銀行、兗煤澳大利亞、中聯(lián)重科、山煤國際、中國神華、山東出版、中國銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中歐國企紅利混合A：2025年第四季度利潤70.08萬元 凈值增長率3.64%)

(責任編輯：system)