東方紅睿滿滬港深混合A：2025年第四季度利潤(rùn)3307.67萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.32%

　　AI基金東方紅睿滿滬港深混合A（169104）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)3307.67萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0289元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.32%，截至四季度末，基金規(guī)模為26.35億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.46元?；鸾?jīng)理是苗宇，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，東方紅動(dòng)力領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)64.95%；截至1月21日，東方紅產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合最低，為56.7%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，我們調(diào)整了組合配置，增加了金融和石化的配置，減少了部分傳統(tǒng)制造業(yè)的配置，總體倉(cāng)位保持穩(wěn)定。市場(chǎng)對(duì)于漲幅較大的人工智能板塊產(chǎn)生一定分歧，分歧的點(diǎn)在過(guò)去的兩年也一直存在，只不過(guò)這次漲幅更大。

　　我們認(rèn)為，這些板塊的主流股票估值合理，沒(méi)有出現(xiàn)明顯的估值泡沫，從更大的維度來(lái)看待這個(gè)行業(yè)，可能只有持續(xù)的跟蹤能解決這個(gè)問(wèn)題，太樂(lè)觀或者太保守都是不合適的。后續(xù)我們關(guān)注的方向有人工智能、有色、出海制造業(yè)等行業(yè)，也認(rèn)為石油石化存在較大的預(yù)期差。

　　截至1月22日，東方紅睿滿滬港深混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.09%，位于同類可比基金670/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.13%，位于同類可比基金196/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為61.95%，位于同類可比基金192/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.63%，位于同類可比基金676/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.4647，位于同類可比基金734/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為38.43%，同類可比基金排名864/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.33%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.27%，同類平均為72.57%。2021年一季度末基金達(dá)到93.76%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為80.25%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為26.35億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、新易盛、中際旭創(chuàng)、滬電股份、東山精密、深南電路、立訊精密、紫金礦業(yè)、中國(guó)海洋石油、阿里巴巴-W。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方紅睿滿滬港深混合A：2025年第四季度利潤(rùn)3307.67萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.32%)

(責(zé)任編輯：system)