東方紅紅利量化選股混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤36萬元 凈值增長率0.62%

　　AI基金東方紅紅利量化選股混合發(fā)起A（021650）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0066元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.62%，截至四季度末，基金規(guī)模為6144.02萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.144元。基金經(jīng)理是徐習(xí)佳，目前管理10只基金。其中，截至1月22日，東方紅中證優(yōu)勢成長指數(shù)發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)43.63%；東方紅中證東方紅紅利低波動指數(shù)A最低，為8.16%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望2026年第一季度，外部環(huán)境仍可能圍繞關(guān)稅問題在“加碼—談判—延期”間反復(fù)切換，對風(fēng)險(xiǎn)偏好與外需預(yù)期形成擾動；但市場對相關(guān)博弈框架已更為熟悉，若更多體現(xiàn)為節(jié)奏調(diào)整而非范圍外溢，邊際沖擊將不斷弱化。除關(guān)稅外，還需關(guān)注國際政治與全球秩序重塑帶來的不確定性：供應(yīng)鏈重構(gòu)、科技與安全議題外溢、以及區(qū)域沖突反復(fù)，可能在關(guān)鍵事件窗口推升風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，擾動外資配置節(jié)奏，并放大市場波動。

　　風(fēng)格層面，在總體風(fēng)險(xiǎn)偏好提升的前提下，不同資金主體的訴求仍然會有不同。部分機(jī)構(gòu)投資者或更偏好“確定性”與“股東回報(bào)”，高質(zhì)量、高分紅資產(chǎn)年初具有配置價(jià)值。對于部分既想?yún)⑴c活躍市場，但又擔(dān)心無法駕馭大幅波動的投資者，選擇以紅利因子為基色，同時(shí)行業(yè)配置和選股邏輯更加多樣化的紅利量化多策略或更合適。

　　截至1月22日，東方紅紅利量化選股混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.46%，位于同類可比基金534/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.63%，位于同類可比基金543/621；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.81%，位于同類可比基金531/613。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.8712。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為8.21%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為6.25%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為79.42%，同類平均為85.83%。2025年末基金達(dá)到88.99%的最高倉位，2024年末最低，為63.73%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6144.02萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是廣州發(fā)展、雙匯發(fā)展、南鋼股份、國信證券、貴陽銀行、白云山、常熟銀行、中國電信、招商證券、國電電力。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方紅紅利量化選股混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤36萬元 凈值增長率0.62%)

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