諾安行業(yè)輪動混合A：2025年第四季度利潤303.99萬元 凈值增長率1.34%

　　AI基金諾安行業(yè)輪動混合A（320015）披露2025年四季報，第四季度基金利潤303.99萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0319元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.34%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.4億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為2.781元?；鸾?jīng)理是韓冬燕，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，諾安低碳經(jīng)濟股票A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達48.16%；諾安先進制造股票A最低，為30.11%。

　　基金管理人在四季報中表示，在基金操作策略上，本基金通過研究我國國民經(jīng)濟發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)化特征，選擇長期發(fā)展空間和中期景氣度能有持續(xù)增長驗證的方向，捕捉行業(yè)輪動效應(yīng)下的投資機會，致力于精選優(yōu)質(zhì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)股票，精選其中發(fā)展空間較大、估值不貴、具備強競爭力、且有較好成長性的公司，并基于風險收益比對行業(yè)和個股進行動態(tài)比較迭代。

　　在具體投資策略執(zhí)行中，我們總體堅持價值均衡策略，過程之中堅持注重成長和估值的權(quán)衡、風險管理和收益獲取的權(quán)衡，努力堅持將面向未來的產(chǎn)業(yè)選擇和是否有確定性較高、可持續(xù)的上市公司成長驗證相結(jié)合，在爭取控制投資風險的同時，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。這些策略中的堅持有時會讓我們損失主題性投資機會和極致的結(jié)構(gòu)性機會帶來的短期收益，但會有助于我們?yōu)槌钟腥藢崿F(xiàn)更高的長期年化回報。

　　截至1月22日，諾安行業(yè)輪動混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為11.51%，位于同類可比基金213/621；近半年復權(quán)單位凈值增長率為21.21%，位于同類可比基金383/621；近一年復權(quán)單位凈值增長率為30.66%，位于同類可比基金422/613；近三年復權(quán)單位凈值增長率為43.91%，位于同類可比基金84/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9898，位于同類可比基金27/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為18.5%，同類可比基金排名15/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.46%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為82.58%，同類平均為85.83%。2021年末基金達到91.24%的最高倉位，2019年上半年末最低，為49.94%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.4億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國聯(lián)通、金風科技、亨通光電、水星家紡、海爾智家、美的集團、中創(chuàng)智領(lǐng)、華海清科、中芯國際、北方華創(chuàng)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：諾安行業(yè)輪動混合A：2025年第四季度利潤303.99萬元 凈值增長率1.34%)

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