華安國企改革主題靈活配置混合A：2025年第四季度利潤1851.18萬元 凈值增長率6.08%

　　AI基金華安國企改革主題靈活配置混合A（001445）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1851.18萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1696元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.08%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.17億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為3.107元?；鸾?jīng)理是關(guān)鵬，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，華安國企改革主題靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)18.68%；截至1月21日，華安紅利機(jī)遇股票發(fā)起式A最低，為17.77%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望2026年，國企投資機(jī)會主要包括兩方面：1.國家反內(nèi)卷大背景下，將有一批國企憑借過去的能效提升和精細(xì)化管理，在落后產(chǎn)能淘汰政策下脫穎而出；形成高效產(chǎn)能充沛現(xiàn)金流的良性循環(huán)，這包括化工，鋼鐵等多個領(lǐng)域；2.國有企業(yè)改革和市值管理重要性持續(xù)提升，將充分釋放國企治理紅利和成本潛力，通過市場化激勵，激活國企投資回報。產(chǎn)品在25Q4做了一定調(diào)倉，主要新增了出海，化工有色，保險，服務(wù)消費(fèi)等資產(chǎn)。

　　截至1月22日，華安國企改革主題靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.67%，位于同類可比基金555/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.23%，位于同類可比基金841/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.68%，位于同類可比基金932/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-15.50%，位于同類可比基金1190/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.0363，位于同類可比基金1188/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為37.63%，同類可比基金排名829/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年二季度，為17.38%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.9%，同類平均為72.57%。2025年一季度末基金達(dá)到91.97%的最高倉位，2022年末最低，為72.85%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.17億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、招商銀行、徐工機(jī)械、中國太保、中金黃金、瀚藍(lán)環(huán)境、巨化股份、中國東航、柳工、萬華化學(xué)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華安國企改革主題靈活配置混合A：2025年第四季度利潤1851.18萬元 凈值增長率6.08%)

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