浙商智選價值混合A：2025年第四季度利潤3943.21萬元 凈值增長率7.74%

　　AI基金浙商智選價值混合A（010381）披露2025年四季報，第四季度基金利潤3943.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0893元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.74%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.7億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.233元?；鸾?jīng)理是劉雅清，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，浙商滬港深混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)42.19%；浙商中華預(yù)期高股息A最低，為32.98%。

　　基金管理人在四季報中表示，本季度，產(chǎn)品在運作上延續(xù)價值投資風(fēng)格。四季度市場波動率整體提升，季度內(nèi)我們遵循紀(jì)律繼續(xù)對部分超過內(nèi)在價值的重倉個股做了減倉處理，并將倉位轉(zhuǎn)移至其他安全邊際更高的投資標(biāo)的，前十大重倉公司變化一位，主要增加了估值具備吸引力的金融股配置。我們相信在投資中堅持賺上半場的錢而非下半場的錢在長期能夠為客戶提供較好的風(fēng)險調(diào)整后收益。本季度末本產(chǎn)品配置在汽車、銀行、機(jī)械設(shè)備、交通運輸、非銀金融、家用電器等行業(yè)，行業(yè)分布上保持均衡。

　　截至1月21日，浙商智選價值混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.60%，位于同類可比基金43/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.41%，位于同類可比基金154/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.58%，位于同類可比基金150/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.08%，位于同類可比基金206/256。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.2479，位于同類可比基金209/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為36.79%，同類可比基金排名152/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為16.57%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.01%，同類平均為86.12%。2023年上半年末基金達(dá)到93.27%的最高倉位，2021年上半年末最低，為73.16%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.7億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是美的集團(tuán)、青島港、中國重汽、濰柴動力、萬華化學(xué)、寧波銀行、貴州茅臺、中國太平、海容冷鏈、中國人壽。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：浙商智選價值混合A：2025年第四季度利潤3943.21萬元 凈值增長率7.74%)

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