天弘價值驅(qū)動混合A：2025年第四季度利潤237.8萬元 凈值增長率5.31%

　　AI基金天弘價值驅(qū)動混合A（021372）披露2025年四季報，第四季度基金利潤237.8萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0539元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.31%，截至四季度末，基金規(guī)模為5718.43萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.228元。基金經(jīng)理是杜廣，目前管理的9只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，天弘金融優(yōu)選混合發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)26.41%；天弘廣盈六個月持有混合A最低，為5.81%。

　　基金管理人在四季報中表示，市場在被錯失恐懼癥（FOMO）驅(qū)動，這種情緒可能由于芒格說的從眾、嫉妒等心理偏差，另一方面可能也源于市場機構(gòu)在相對排名考核壓力下的被迫行為。我們更多地在被另一種叫做損失厭惡的心理所支配，當(dāng)高估值蘊含的極低賠率出現(xiàn)的時候，我們是退縮的。 “至少不虧錢”始終是我們擁有的且最重要的選項。

　　截至1月22日，天弘價值驅(qū)動混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.21%，位于同類可比基金582/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.33%，位于同類可比基金580/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.19%，位于同類可比基金527/673。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.5464。

　　截至1月22日，基金成立以來最大回撤為9.63%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為4.5%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為87.17%，同類平均為84.04%。2025年上半年末基金達(dá)到89.16%的最高倉位，2025年一季度末最低，為85.97%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5718.43萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是長沙銀行、寧波銀行、齊魯銀行、江蘇銀行、成都銀行、中國海洋石油、格力電器、新集能源、東方雨虹、兗礦能源。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：天弘價值驅(qū)動混合A：2025年第四季度利潤237.8萬元 凈值增長率5.31%)

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