博時(shí)軍工主題股票A：2025年第四季度利潤1.22億元 凈值增長率5.87%

　　AI基金博時(shí)軍工主題股票A（004698）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤1.22億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1026元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.87%，截至四季度末，基金規(guī)模為22.89億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至1月22日，單位凈值為2.283元?；鸾?jīng)理是曾鵬，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，博時(shí)新興成長混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)74.16%；博時(shí)滬港深優(yōu)質(zhì)企業(yè)A最低，為41.91%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望 2026 年軍工行業(yè)將迎來十五五規(guī)劃開局之年和建軍百年目標(biāo)沖刺的雙重催化。將呈現(xiàn)出內(nèi)需穩(wěn)定，軍貿(mào)突出，民用開拓的產(chǎn)業(yè)格局?？春梅较蛉约性谛沦|(zhì)戰(zhàn)斗力及軍貿(mào)出口等方向。包括無人裝備、AI 軍工融合、電磁武器、遠(yuǎn)程火箭彈、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈、整機(jī)出口等細(xì)分領(lǐng)域。商業(yè)航天作為潛在的萬億產(chǎn)業(yè)具有廣闊的成長空間，當(dāng)前處于 0~1 階段，我們將密切關(guān)注其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。綜上，在2026 年經(jīng)濟(jì)動(dòng)能相對溫和且流動(dòng)性充裕的宏觀格局里面，結(jié)構(gòu)性行情仍將持續(xù)。我們將努力把握好相關(guān)的投資機(jī)會(huì)，為持有人創(chuàng)造有價(jià)值的回報(bào)。

　　截至1月22日，博時(shí)軍工主題股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.57%，位于同類可比基金5/39；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.97%，位于同類可比基金19/39；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為68.24%，位于同類可比基金5/38；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.62%，位于同類可比基金5/32。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.4415，位于同類可比基金17/32。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為44.93%，同類可比基金排名14/32。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為29.76%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.05%，同類平均為87.73%。2023年三季度末基金達(dá)到93.13%的最高倉位，2020年末最低，為82.26%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為22.89億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是湘電股份、睿創(chuàng)微納、菲利華、寒武紀(jì)、洪都航空、中科星圖、中直股份、高德紅外、中航沈飛、振芯科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)軍工主題股票A：2025年第四季度利潤1.22億元 凈值增長率5.87%)

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