國(guó)泰央企改革股票A：2025年第四季度利潤(rùn)90.41萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.62%

　　AI基金國(guó)泰央企改革股票A（001626）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)90.41萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0278元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.62%，截至四季度末，基金規(guī)模為5373.28萬(wàn)元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為1.844元?；鸾?jīng)理是張容赫，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，國(guó)泰藍(lán)籌精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)20.4%；國(guó)泰招享添利六個(gè)月持有混合發(fā)起A最低，為2.74%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，我們對(duì)于市場(chǎng)看法，依然是紅利方面、消費(fèi)方面較市場(chǎng)積極，對(duì)于AI 有色新能源較市場(chǎng)要更謹(jǐn)慎。配置上券商作為市場(chǎng)貝塔的主要代表，估值處于非常有吸引力的位置，作為重點(diǎn)配置，同時(shí)，醫(yī)藥、軍工等行業(yè)也都根據(jù)具體行業(yè)的阿爾法機(jī)會(huì)進(jìn)行配置。地產(chǎn)相關(guān)、品牌消費(fèi)、紅利股，會(huì)根據(jù)實(shí)際運(yùn)行的情況以及政策預(yù)期的情況來(lái)不斷調(diào)整。

　　AI 和有色方面整體配置較市場(chǎng)平均水平低，尋找一些未被充分定價(jià)的部分來(lái)平衡組合的風(fēng)格。港股方面，考慮到美元的不確定性，我們還是會(huì)以 A 股為主，輔助一定的港股配置。

　　截至1月22日，國(guó)泰央企改革股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.35%，位于同類可比基金88/121；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.85%，位于同類可比基金100/121；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.79%，位于同類可比基金101/119；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.36%，位于同類可比基金51/89。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6015，位于同類可比基金38/86。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為22.91%，同類可比基金排名15/86。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.4%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.85%，同類平均為88.34%。2023年末基金達(dá)到94.04%的最高倉(cāng)位，2023年上半年末最低，為74.04%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5373.28萬(wàn)元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)中免、招商證券、南方航空、中國(guó)國(guó)航、招商蛇口、申萬(wàn)宏源、中信證券、中金公司、中國(guó)石化、中航西飛。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)泰央企改革股票A：2025年第四季度利潤(rùn)90.41萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.62%)

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