工銀研究精選股票：2025年第四季度利潤(rùn)886.47萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.76%

　　AI基金工銀研究精選股票（000803）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)886.47萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1833元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.76%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為4.632元。基金經(jīng)理是宋炳珅，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，工銀研究精選股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)50%；工銀優(yōu)質(zhì)發(fā)展混合A最低，為47.78%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度市場(chǎng)出現(xiàn)一定程度的回調(diào)，年底商業(yè)航天等新主題開始活躍?？紤]到對(duì)2026 年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期，組合進(jìn)一步增配了化工等順周期板塊，同時(shí)對(duì)資本市場(chǎng)順周期的非銀行金融板塊進(jìn)行了建倉(cāng)，在科技倉(cāng)位上，減持了部分新能源和芯片個(gè)股，依然保留了以消費(fèi)電子、儲(chǔ)能為代表的較多科技倉(cāng)位。展望 2026 年，我們依然相信中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)好轉(zhuǎn)，科技領(lǐng)域更多關(guān)注從 0 到 1 的細(xì)分領(lǐng)域變化，擇機(jī)進(jìn)行配置。

　　截至1月22日，工銀研究精選股票近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.25%，位于同類可比基金106/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為38.10%，位于同類可比基金47/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為50.00%，位于同類可比基金59/165；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為46.81%，位于同類可比基金23/156。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9051，位于同類可比基金23/156。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為23.33%，同類可比基金排名17/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.3%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為89.31%，同類平均為88.27%。2023年末基金達(dá)到93.01%的最高倉(cāng)位，2021年上半年末最低，為79.05%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是陽(yáng)光電源、東方財(cái)富、萬(wàn)華化學(xué)、立訊精密、順豐控股、歌爾股份、中國(guó)東航、中國(guó)國(guó)航、華新建材、兆易創(chuàng)新。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀研究精選股票：2025年第四季度利潤(rùn)886.47萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.76%)

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