國(guó)泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A：2025年第四季度利潤(rùn)245.97萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.27%

　　AI基金國(guó)泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A（019505）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)245.97萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0061元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.27%，截至四季度末，基金規(guī)模為5.69億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為1.421元?；鸾?jīng)理是胡崇海，目前管理13只基金。其中，截至1月22日，國(guó)泰海通科創(chuàng)板量化選股股票發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)67.45%；國(guó)泰海通穩(wěn)債增利債券發(fā)起A最低，為3.8%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金是量化選股基金，相對(duì)于傳統(tǒng)的指數(shù)增強(qiáng)策略，本基金旨在更靈活的策略配置、更集中的股票持倉(cāng)方面做出適度的差異化，以追求更具有進(jìn)取性的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，而基準(zhǔn)指數(shù)中證 1000 相對(duì)于市值更大的寬基具有更強(qiáng)的進(jìn)攻性，代價(jià)是波動(dòng)率也會(huì)適度加大，我們一方面將波動(dòng)率視為 Alpha的朋友，另一方面也建議投資者對(duì)于波動(dòng)率較大的基金采取定投等方式來(lái)改善基金持有體驗(yàn)。在投資層面，我們通過(guò)持續(xù)挖掘有效的阿爾法因子、迭代優(yōu)化模型架構(gòu)，并有機(jī)整合基本面信號(hào)與實(shí)時(shí)量?jī)r(jià)數(shù)據(jù)，借助機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行因子的動(dòng)態(tài)優(yōu)選與組合風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)控制，以追求持續(xù)穩(wěn)健的超額收益?；诙嘣葱盘?hào)間的低相關(guān)性結(jié)構(gòu)，我們注重發(fā)揮其互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)，并依據(jù)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行靈活調(diào)整。中證 1000 指數(shù)作為 A 股小盤成長(zhǎng)風(fēng)格的代表，其成分股具備更高的業(yè)績(jī)彈性與成長(zhǎng)空間，相應(yīng)的波動(dòng)也更為顯著，因此在指數(shù)增強(qiáng)策略中，我們更注重在控制跟蹤誤差與波動(dòng)的前提下，積極捕捉小盤股中潛在的阿爾法機(jī)會(huì)。我們將持續(xù)通過(guò)科學(xué)的量化方法優(yōu)化模型表現(xiàn)，力求在承擔(dān)適度波動(dòng)的同時(shí)，為客戶實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期收益的增強(qiáng)。

　　截至1月22日，國(guó)泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.38%，位于同類可比基金44/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為27.26%，位于同類可比基金85/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為57.98%，位于同類可比基金31/165。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.9629。

　　截至1月21日，基金成立以來(lái)最大回撤為20.29%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.09%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為90.73%，同類平均為88.27%。2024年三季度末基金達(dá)到92.76%的最高倉(cāng)位，2025年上半年末最低，為88.07%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5.69億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是福晶科技、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、光庫(kù)科技、天海防務(wù)、鵬輝能源、大金重工、四川黃金、亞星錨鏈、游族網(wǎng)絡(luò)、寧波韻升。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A：2025年第四季度利潤(rùn)245.97萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.27%)

(責(zé)任編輯：system)