農(nóng)銀專精特新混合A：2025年第四季度利潤50.91萬元 凈值增長率1.15%

　　AI基金農(nóng)銀專精特新混合A（016305）披露2025年四季報，第四季度基金利潤50.91萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0063元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.15%，截至四季度末，基金規(guī)模為8250.1萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.309元?；鸾?jīng)理是魏剛，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，農(nóng)銀專精特新混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達69.72%；農(nóng)銀區(qū)間收益混合最低，為23.44%。

　　基金管理人在四季報中表示，2025 年 4 季度組合整體處于較高倉位運作。整體延續(xù)了之前的配置思路，未做大的調(diào)整。我們的組合構(gòu)建偏長期思考，主張自上而下中觀配置與自下而上精選個股相結(jié)合，聚焦專精特新小巨人上市公司，積極把握專精特新主題相關(guān)的投資機會。目前我們的投資主線是如下三方面：一方面是自主可控補短板相關(guān)的科技創(chuàng)新領(lǐng)域（主要包括半導(dǎo)體設(shè)備、材料及零部件，生命科學(xué)上游、高端醫(yī)療機械、創(chuàng)新藥，國防軍工上游電子元器件和原材料，高端機床等），另一方面是碳達峰碳中和相關(guān)的新能源高賽道（主要包括光伏、儲能、電動車、風(fēng)電等）相關(guān)的新材料、設(shè)備及零部件等，第三塊是產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的數(shù)字經(jīng)濟、AI 相關(guān)的通信、電子、計算機等 TMT 板塊，以及受益人形機器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的汽車、機械等相關(guān)板塊。4 季度組合表現(xiàn)尚可，組合風(fēng)格偏成長。分月來看，10 月組合表現(xiàn)較差，持倉比例較高的通信等行業(yè)表現(xiàn)尚可，對組合有正貢獻；超配的電子表現(xiàn)較差，拖累組合表現(xiàn)；11 月組合表現(xiàn)尚可，持倉比例較高的通信等行業(yè)表現(xiàn)尚可，對組合有正貢獻；超配的電子表現(xiàn)較差，拖累組合表現(xiàn)；12 月組合表現(xiàn)尚可，持倉比例較高的電子、機械設(shè)備、通信等行業(yè)表現(xiàn)尚可，對組合有正貢獻；超配的電力設(shè)備表現(xiàn)較差，拖累組合表現(xiàn)。

　　截至1月21日，農(nóng)銀專精特新混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.56%，位于同類可比基金39/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為59.48%，位于同類可比基金35/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為69.72%，位于同類可比基金59/673；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.95%，位于同類可比基金96/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.4923，位于同類可比基金178/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為45.04%，同類可比基金排名312/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為30.27%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.5%，同類平均為84.04%。2024年末基金達到93.03%的最高倉位，2023年一季度末最低，為76.69%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8250.1萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是海光信息、芯碁微裝、天孚通信、寒武紀、拓荊科技、瑞芯微、聯(lián)瑞新材、芯源微、偉測科技、海博思創(chuàng)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：農(nóng)銀專精特新混合A：2025年第四季度利潤50.91萬元 凈值增長率1.15%)

(責(zé)任編輯：system)