銀河靈活配置混合A：2025年第四季度利潤(rùn)66.14萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.46%

　　AI基金銀河靈活配置混合A（519656）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)66.14萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0769元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.46%，截至四季度末，基金規(guī)模為2828.48萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為3.684元。基金經(jīng)理是石磊，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，銀河高端裝備混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)35.12%；銀河君信混合A最低，為16.37%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的表現(xiàn)基本上反映了美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)降息，海外經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇的預(yù)期。我們看到四季度有色金屬、石油石化、基礎(chǔ)化工、鋼鐵等傳統(tǒng)順周期行業(yè)漲幅領(lǐng)先，而醫(yī)藥、傳媒、計(jì)算機(jī)、電子等行業(yè)出現(xiàn)回落。此外，海外 AI 產(chǎn)業(yè)鏈由于業(yè)績(jī)預(yù)期不斷提升，表現(xiàn)依舊很好，而受制于消費(fèi)減弱的影響食品飲料和美容護(hù)理也是持續(xù)表現(xiàn)不佳。 四季度操作上逢高減持了部分軍工、有色金屬，增加了非銀金融和基礎(chǔ)化工行業(yè)的配置。

　　截至1月21日，銀河靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.38%，位于同類(lèi)可比基金373/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.69%，位于同類(lèi)可比基金587/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為28.45%，位于同類(lèi)可比基金710/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.48%，位于同類(lèi)可比基金1023/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.2194，位于同類(lèi)可比基金1019/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為34.22%，同類(lèi)可比基金排名695/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為14.51%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為70.33%，同類(lèi)平均為72.57%。2019年末基金達(dá)到77.64%的最高倉(cāng)位，2020年末最低，為49.27%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2828.48萬(wàn)元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧波銀行、立訊精密、蘇試試驗(yàn)、華泰證券、藍(lán)思科技、寧德時(shí)代、三一重工、恒立液壓、航亞科技、普利特。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：銀河靈活配置混合A：2025年第四季度利潤(rùn)66.14萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.46%)

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