泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票：2025年第四季度利潤651.21萬元 凈值增長率1%

　　AI基金泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票（001705）披露2025年四季報，第四季度基金利潤651.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0115元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1%，截至四季度末，基金規(guī)模為8.43億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至1月21日，單位凈值為1.644元?；鸾?jīng)理是秦毅，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，泓德泓華混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達35.18%；泓德睿澤混合最低，為18.5%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望2026年，盡管上半年經(jīng)濟運行仍面臨一定的困難，但受益于全球大宗商品價格的上漲以及國內(nèi)反內(nèi)卷的持續(xù)推進，PPI修復的確定性進一步增強。在此背景下，之前在低位的順周期板塊，將迎來一定的修復機會，其中化工板塊已在四季度有所表現(xiàn)。順周期板塊的持續(xù)性將取決于實際的經(jīng)濟修復程度，否則將會出現(xiàn)預期先行-基本面未兌現(xiàn)-股價回落的局面。消費端的修復具有一定的滯后性，但從CPI的角度來衡量，下半年的CPI表現(xiàn)預計將好于上半年，可關(guān)注屆時存在的消費投資機會。

　　截至1月21日，泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票近三個月復權(quán)單位凈值增長率為10.39%，位于同類可比基金80/167；近半年復權(quán)單位凈值增長率為28.90%，位于同類可比基金80/167；近一年復權(quán)單位凈值增長率為35.08%，位于同類可比基金104/165；近三年復權(quán)單位凈值增長率為8.52%，位于同類可比基金110/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.3596，位于同類可比基金119/156。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為37.86%，同類可比基金排名110/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.17%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.38%，同類平均為88.27%。2019年一季度末基金達到93.94%的最高倉位，2024年末最低，為80.81%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8.43億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、中國平安、恒立液壓、寧德時代、浙江鼎力、云鋁股份、陽光電源、新宙邦、工業(yè)富聯(lián)、鵬鼎控股。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票：2025年第四季度利潤651.21萬元 凈值增長率1%)

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