泰康金泰回報3個月持有A：2025年第四季度利潤23萬元 凈值增長率0.56%

　　AI基金泰康金泰回報3個月持有A（003813）披露2025年四季報，第四季度基金利潤23萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0072元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.56%，截至四季度末，基金規(guī)模為4628.39萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月20日，單位凈值為1.458元。基金經(jīng)理是蔣利娟和陳怡。

　　基金管理人在四季報中表示，權(quán)益投資方面，2025 年 4 季度本基金整體維持了對泛消費板塊的超配，同時通過配置能源金屬和電力設(shè)備對沖內(nèi)需板塊的風(fēng)險。10 月份以來我們減持了游戲、農(nóng)業(yè)、美護以及出海 B2C公司，增加了非銀、建材的持倉，對傳統(tǒng)消費的復(fù)蘇態(tài)勢我們相對于市場更為樂觀。經(jīng)濟內(nèi)冷外熱的交易貫穿全年，據(jù)我們觀察，當(dāng)下內(nèi)需復(fù)蘇已經(jīng)出現(xiàn)了一些積極的信號，比如高端消費和旅游出行等，新消費中美護和寵物需求景氣度仍較高；我們提前布局了內(nèi)需板塊中行業(yè)基本面在左側(cè)但公司本身有 ALPHA 的標(biāo)的，但更關(guān)注估值和倉位以控制回撤。

　　截至1月20日，泰康金泰回報3個月持有A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.67%，位于同類可比基金380/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.93%，位于同類可比基金437/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.50%，位于同類可比基金504/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.92%，位于同類可比基金303/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.039，位于同類可比基金75/542。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤為1.11%，同類可比基金排名4/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為3.63%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為4.87%，同類平均為19.13%。2019年一季度末基金達到16.17%的最高倉位，2023年三季度末最低，為1.49%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4628.39萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金重倉股分別是中國平安、美的集團、三棵樹、科達制造、紫金礦業(yè)、寧德時代、完美世界。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：泰康金泰回報3個月持有A：2025年第四季度利潤23萬元 凈值增長率0.56%)

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