睿遠(yuǎn)基金傅鵬博、朱璘增持?jǐn)?shù)據(jù)中心液冷、存力和算力的相關(guān)公司

　　1月21日，知名基金經(jīng)理傅鵬博、朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長價(jià)值最新披露了2025年四季報(bào)。

　　2025年四季度，該基金的前十大重倉股變動(dòng)較小，邁為股份代替中國移動(dòng)新進(jìn)入前十大重倉股。此外，該基金增持了寒武紀(jì)，減持了新易盛、勝宏科技、寧德時(shí)代、騰訊控股、東山精密、立訊精密、阿里巴巴、巨星科技。

　　傅鵬博、朱璘在該基金的四季報(bào)中表示，四季度該基金的前十大重倉股集中度有所提高，較為明顯的變化是移動(dòng)運(yùn)營商個(gè)股配置不在前十大重倉股行列，取而代之的是四季度表現(xiàn)突出的光伏和半導(dǎo)體高端設(shè)備制造商。2026年組合搭建準(zhǔn)備包括：一方面，減持基本面趨勢偏弱的公司；另一方面，增持數(shù)據(jù)中心液冷、存力和算力的相關(guān)公司，主要是基于對(duì)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢以及個(gè)股跟蹤研究后的選擇。對(duì)于2025年重點(diǎn)配置的光模塊、PCB材料、芯片、數(shù)據(jù)中心液冷等板塊和個(gè)股，持續(xù)看好其未來的發(fā)展，2026年將進(jìn)一步加大研究力度。

　　傅鵬博、朱璘認(rèn)為，過去三年多價(jià)格低位徘徊、消費(fèi)持續(xù)疲弱以及行業(yè)無序競爭等問題得到高度重視，市場進(jìn)一步看到了未來解決問題的信心。2026年初，股市活躍度不斷攀升，所謂的春季躁動(dòng)已經(jīng)提前到來，各種題材應(yīng)接不暇，如商業(yè)航空航天、GEO、腦機(jī)接口等等，市場賽道股、小盤股大幅跑贏大盤，也是2025年大部分時(shí)間內(nèi)市場表現(xiàn)的延續(xù)。整體來看，流動(dòng)性充裕，市場認(rèn)可的回報(bào)較好的板塊不多，兩者相互作用形成了過去一年以來的結(jié)構(gòu)性行情。上市公司2025年年報(bào)預(yù)披露將于2026年一月底完成，景氣度高的AI、有色金屬、鋰電材料等板塊預(yù)計(jì)會(huì)有較高增長，市場對(duì)此有了定價(jià)。2026年一季度，組合將在突出板塊和個(gè)股的配置基礎(chǔ)上，盡量減少投資的不確定性。

（文章來源：中國證券報(bào)·中證金牛座）

(原標(biāo)題：睿遠(yuǎn)基金傅鵬博、朱璘增持?jǐn)?shù)據(jù)中心液冷、存力和算力的相關(guān)公司)

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