全球存儲芯片集體爆發(fā)！科創(chuàng)芯片50ETF（588750）暴漲4%創(chuàng)新高，存儲芯片迎史詩級漲價(jià)熱潮，國產(chǎn)替代邏輯加強(qiáng)！

　　1月21日，A股市場震蕩回調(diào)，受海外存儲芯片股提振，科創(chuàng)芯片板塊早盤強(qiáng)勁沖高！截至9:46，科創(chuàng)芯片50ETF（588750）直線拉升，暴漲近4%，盤中價(jià)創(chuàng)上市以來新高！

　　消息面上， 1月20日，美股存儲芯片股逆市走強(qiáng)，閃迪漲8%， 美光科技漲5%，均刷新歷史新高。

　　2025年以來，存儲芯片迎來漲價(jià)超級周期。2025年12月DRAM與NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)環(huán)比上漲，DRAM指數(shù)環(huán)比上漲約15%，NAND指數(shù)環(huán)比上漲約16%；根據(jù)TrendForce的最新預(yù)測，預(yù)計(jì)26Q1整體一般型DRAM合約價(jià)將環(huán)比增長55-60%，預(yù)計(jì)整體NAND Flash合約價(jià)將環(huán)比上漲33-38%。

　　存儲芯片廠商近期動作頻頻。近日，美光科技在紐約州奧農(nóng)達(dá)加縣總投資1000億美元的巨型晶圓廠正式破土動工，該晶圓廠預(yù)計(jì)2030年開始生產(chǎn)，并在十年內(nèi)逐步擴(kuò)大產(chǎn)能。除了投建上述晶圓廠，為應(yīng)對供應(yīng)短缺，美光科技還通過收購方式積極擴(kuò)產(chǎn)。該公司近日宣布，將以總價(jià)18億美元向力積電收購其一處晶圓廠廠房及廠務(wù)設(shè)施，用于擴(kuò)充存儲芯片產(chǎn)能。

　　美光預(yù)計(jì)，此次交易將在2027年下半年帶來顯著的DRAM晶圓產(chǎn)出。

　　漲價(jià)潮催化下，存儲廠商業(yè)績表現(xiàn)亮眼！瀾起科技預(yù)計(jì)2025年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤21.50億元至23.50億元，同比增長52.29%至66.46%。存儲研發(fā)封測一體化企業(yè)佰維存儲2025年業(yè)績預(yù)盈公告顯示，預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤8.50億元至10.00億元，同比增長427.19%至520.22%。

　　浙商證券指出，AI訓(xùn)練與推理對顯存帶寬及容量的迫切需求，正驅(qū)動存儲行業(yè)進(jìn)入新一輪成長周期，存儲產(chǎn)品呈現(xiàn)量價(jià)齊升態(tài)勢。隨著AI應(yīng)用愈加廣泛，特別是在深度學(xué)習(xí)、圖像識別、自然語言處理等數(shù)據(jù)密集型領(lǐng)域滲透，存儲的需求呈現(xiàn)明顯增長端側(cè)方面，生成式AI在端側(cè)的集成，正在引領(lǐng)智能手機(jī)行業(yè)變革，AI手機(jī)將有力推動單機(jī)存儲容量再次升級?？紤]到建設(shè)廠房、新增產(chǎn)線、購置設(shè)備、材料等需要一定周期，因此原廠在短期內(nèi)快速擴(kuò)充產(chǎn)能難度較大，供給側(cè)緊張趨勢也將持續(xù)。

　?。▉碓从谡闵套C券20250120《存儲行業(yè)深度報(bào)告：AI紀(jì)元，存贏未來》）

　　中信建投研報(bào)稱，地緣政治摩擦為國產(chǎn)半導(dǎo)體提供了替代窗口期，寒武紀(jì)、海光等新一代算力芯片/機(jī)柜性能快速提升，生態(tài)逐步完善。中信建投認(rèn)為，受AI需求爆發(fā)、供給側(cè)收縮等多重因素影響，存儲芯片正處于價(jià)格上升期，推動全球存儲產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來業(yè)績爆發(fā)。存儲產(chǎn)線建設(shè)及國產(chǎn)化率提升有望進(jìn)入加速階段，看好配套半導(dǎo)體設(shè)備、封測等國內(nèi)存儲鏈投資機(jī)遇。隨著國產(chǎn)替代邏輯加強(qiáng)、存儲產(chǎn)能擴(kuò)張，新一輪資本開支周期下國產(chǎn)設(shè)備/零部件/材料將深度受益?。▉碓从谥行沤ㄍ?0260121《半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇》）

　　看好芯片核心科技，可關(guān)注科創(chuàng)芯片50ETF（588750），跟蹤復(fù)制科創(chuàng)芯片指數(shù)，漲跌幅彈性高達(dá)20%，覆蓋芯片產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，高純度、高銳度、高彈性！低門檻布局科創(chuàng)芯片核心環(huán)節(jié)，高效把握“新質(zhì)生產(chǎn)力”大行情，搶反彈快人一步！

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