半導(dǎo)體相關(guān)ETF上周領(lǐng)漲，機(jī)構(gòu)關(guān)注國(guó)產(chǎn)設(shè)備丨ETF基金周報(bào)

　　南財(cái)金融終端數(shù)據(jù)顯示，上周(1月12日-1月16日,下同)，上證綜指周內(nèi)下跌0.45%，收于4101.91點(diǎn)，最高4190.87點(diǎn)；深證成指周內(nèi)上漲1.14%，收于14281.08點(diǎn)，最高14459.21點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指周內(nèi)上漲1.0%，收于3361.02點(diǎn)，最高3416.84點(diǎn)。在全球市場(chǎng)中，主要指數(shù)有漲有跌。納斯達(dá)克綜指下跌0.66%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.29%，標(biāo)普500下跌0.38%。亞太地區(qū)，恒生指數(shù)上漲2.34%，日經(jīng)225指數(shù)上漲3.84%。

　　上周股票型ETF周度收益率中位數(shù)為0.59%。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)ETF中廣發(fā)上證科創(chuàng)板100增強(qiáng)策略ETF周度收益率最高，為9.89%；行業(yè)指數(shù)ETF中國(guó)泰中證全指軟件ETF周度收益率最高，為7.4%；策略指數(shù)ETF中華夏中證500自由現(xiàn)金流ETF周度收益率最高，為2.83%；風(fēng)格指數(shù)ETF中建信上證智選科創(chuàng)板創(chuàng)新價(jià)值ETF周度收益率最高，為4.22%；主題指數(shù)ETF中鵬華上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF周度收益率最高，為12.46%。

　　上周股票型ETF漲幅最高的5只ETF及其收益率分別為：鵬華上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(12.46%)、華夏上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(10.17%)、華泰柏瑞上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(9.9%)、廣發(fā)上證科創(chuàng)板100增強(qiáng)策略ETF(9.89%)、易方達(dá)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(9.53%)。詳情見(jiàn)下表:

　　上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分別為：鵬華中證通用航空主題ETF(-7.08%)、萬(wàn)家國(guó)證航天航空行業(yè)ETF(-6.88%)、華夏國(guó)證航天航空行業(yè)ETF(-6.83%)、天弘國(guó)證航天航空行業(yè)ETF(-6.83%)、華安國(guó)證航天航空行業(yè)ETF(-6.79%)。詳情見(jiàn)下表:

　　流動(dòng)性方面，上周股票型ETF市場(chǎng)日均成交額增加35.4%，日均成交量增加81.0%，換手率增加0.14%。

　　上周股票型ETF資金流入最多的5只ETF及其流入金額分別為：南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF(流入18.11億元)、國(guó)泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(流入17.85億元)、華夏中證電網(wǎng)設(shè)備主題ETF(流入15.62億元)、國(guó)泰中證全指通信設(shè)備ETF(流入10.86億元)、華夏上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(流入9.88億元)。詳情見(jiàn)下表:

　　上周股票型ETF資金流出最多的5只ETF及其流出金額分別為：華泰柏瑞滬深300ETF(流出211.5億元)、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50成份ETF(流出120.15億元)、南方中證500ETF(流出91.84億元)、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF(流出85.06億元)、易方達(dá)滬深300ETF發(fā)起式(流出79.22億元)。詳情見(jiàn)下表:

　　上周股票型ETF融資余額由前一周的508.012億元提升至542.999億元，融券余量由前一周的23.696億份下降至22.757億份。其中周內(nèi)融資買入額最高的ETF為易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，買入總額為10.03億元；其中周內(nèi)融券賣出量最高的ETF為南方中證500ETF，賣出總量為0.13億份。

　　上周市場(chǎng)上存量ETF共計(jì)1399只，其中股票型ETF1095只，債券型ETF53只，貨幣型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF207只。

　　基金規(guī)模方面，上周ETF市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到60702.92億元，較前一周減少1178.11億元。其中，股票型ETF為38871.07億元，債券型ETF為7479.67億元，貨幣型ETF為1529.87億元，商品型ETF為2751.85億元，跨境型ETF為10070.46億元。

　　上周股票型ETF的存量數(shù)量、規(guī)模分別占比整個(gè)ETF市場(chǎng)的78.3%、64.0%，股票型ETF為ETF市場(chǎng)上規(guī)模最大的種類。聚焦股票型ETF，總規(guī)模較前一周減少1274.43億元。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)中華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為15.09億元；行業(yè)指數(shù)中南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為74.04億元；策略指數(shù)中易方達(dá)中證紅利低波動(dòng)ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為3.71億元；風(fēng)格指數(shù)中華夏創(chuàng)業(yè)板動(dòng)量成長(zhǎng)ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.97億元；主題指數(shù)中嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為77.69億元。

　　上周無(wú)新ETF發(fā)行；有7只新ETF成立,為:南方上證科創(chuàng)板人工智能ETF、景順長(zhǎng)城中證全指電力公用事業(yè)ETF、國(guó)泰上證科創(chuàng)板200ETF、天弘上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題ETF、南方中證電池主題ETF、大成中證電池主題ETF、華寶中證全指電力公用事業(yè)ETF。

　　六、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)1、開(kāi)源證券：先進(jìn)封裝龍頭積極搶灘布局，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入“擴(kuò)產(chǎn)+提價(jià)”新階段

　　開(kāi)源證券指出，隨臺(tái)積電進(jìn)一步上調(diào)資本開(kāi)支，有望提振先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期；高端先進(jìn)封裝作為AI芯片必選項(xiàng)，有望隨制造端產(chǎn)能釋放同步爬坡放量，相關(guān)需求或?qū)@著提振。為應(yīng)對(duì)先進(jìn)封裝需求增長(zhǎng)，龍頭企業(yè)已采取產(chǎn)能擴(kuò)張的積極行動(dòng)。此外，在較高景氣度下，封測(cè)企業(yè)或通過(guò)調(diào)價(jià)傳導(dǎo)成本壓力、改善盈利；同時(shí)也具備逐步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，聚焦相對(duì)高毛利業(yè)務(wù)的條件。

　　2、中信證券：先進(jìn)制程國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新開(kāi)啟國(guó)產(chǎn)設(shè)備成長(zhǎng)大周期

　　中信證券認(rèn)為，臺(tái)積電2025年業(yè)績(jī)創(chuàng)紀(jì)錄，2026年資本支出大幅上調(diào)，表明了AI算力與先進(jìn)制程帶來(lái)的持續(xù)紅利。面對(duì)國(guó)內(nèi)百萬(wàn)片級(jí)的先進(jìn)產(chǎn)能缺口，國(guó)內(nèi)晶圓廠正迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)熱潮，為設(shè)備市場(chǎng)釋放出千億美元的空間，且國(guó)產(chǎn)化率有望實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)?；谙冗M(jìn)制程與國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新的雙輪驅(qū)動(dòng)，我們看好半導(dǎo)體設(shè)備的投資機(jī)遇，建議關(guān)注具備平臺(tái)化能力的領(lǐng)軍企業(yè)及高彈性細(xì)分龍頭。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：半導(dǎo)體相關(guān)ETF上周領(lǐng)漲，機(jī)構(gòu)關(guān)注國(guó)產(chǎn)設(shè)備丨ETF基金周報(bào))

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