諾安研究精選股票A：2025年第四季度利潤7503.05萬元 凈值增長率18.76%

　　AI基金諾安研究精選股票A（320022）披露2025年四季報，第四季度基金利潤7503.05萬元，加權平均基金份額本期利潤0.4057元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為18.76%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.71億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至1月16日，單位凈值為3.126元?；鸾?jīng)理是唐晨，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月16日，諾安研究精選股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達83.88%；諾安精選價值混合A最低，為81.27%。

　　基金管理人在四季報中表示，我們在四季度采取了更偏“區(qū)間交易+事件驅(qū)動”的節(jié)奏管理：在板塊情緒快速上行時適度兌現(xiàn)高波動標的收益、回歸主線底倉；在回調(diào)階段則優(yōu)先加倉景氣確定性更強、基本面兌現(xiàn)路徑更清晰的方向。同時，通過分散化配置與倉位控制，將組合波動控制在可承受范圍內(nèi)。展望后續(xù)，我們將繼續(xù)圍繞“新周期主線與產(chǎn)業(yè)化拐點”滾動優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，力爭在保持回撤可控的前提下，為投資人獲取穩(wěn)健的超額收益。

　　截至1月16日，諾安研究精選股票A近三個月復權單位凈值增長率為43.26%，位于同類可比基金1/167；近半年復權單位凈值增長率為69.34%，位于同類可比基金4/167；近一年復權單位凈值增長率為83.88%，位于同類可比基金4/165；近三年復權單位凈值增長率為46.08%，位于同類可比基金25/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7753，位于同類可比基金35/156。

　　截至1月16日，基金近三年最大回撤為38.15%，同類可比基金排名112/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.94%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.89%，同類平均為88.23%。2024年末基金達到93.59%的最高倉位，2019年上半年末最低，為73.5%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.71億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中科星圖、航宇科技、新雷能、超捷股份、臻鐳科技、西部超導、佳緣科技、高華科技、國盾量子、乾照光電。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：諾安研究精選股票A：2025年第四季度利潤7503.05萬元 凈值增長率18.76%)

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