東吳基金老將趙梅玲去年“失意”：旗下2只基金進(jìn)入主動(dòng)權(quán)益基金2025年跌幅榜前三十

　　深圳商報(bào)·讀創(chuàng)客戶端記者詹鈺葉

　　2025年，超九成主動(dòng)權(quán)益類基金實(shí)現(xiàn)正收益。東吳基金旗下主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)分化明顯：基金經(jīng)理趙梅玲在管的全部3只基金逆市下挫，其中2只跌幅靠前；同時(shí)，徐慢旗下出現(xiàn)2只翻倍基，劉元海等業(yè)績(jī)向好。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)，趙梅玲旗下的東吳行業(yè)輪動(dòng)混合A、東吳進(jìn)取策略混合A分別排在2025年主動(dòng)權(quán)益類基金跌幅榜的第15與23位，凈值分別下跌12.66%與10.9%，均至少跑輸同期基準(zhǔn)收益率20個(gè)百分點(diǎn)。她旗下另一只產(chǎn)品東吳消費(fèi)成長(zhǎng)混合A2025年全年凈值跌5.91%，跑輸同期基準(zhǔn)收益率6.51個(gè)百分點(diǎn)。

　　本次入圍2025年主動(dòng)權(quán)益跌幅榜的兩只產(chǎn)品一直表現(xiàn)較為低迷。近三年維度下，東吳行業(yè)輪動(dòng)A的凈值跌幅為23.24%，東吳進(jìn)取策略A的凈值跌幅為25.46%，對(duì)比同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，分別跑輸42.18與44.18個(gè)百分點(diǎn)，可謂是在近年行情中大幅掉隊(duì)。東吳消費(fèi)成長(zhǎng)A近三年累計(jì)跌幅達(dá)到26.37%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)近20個(gè)百分點(diǎn)，雖好于前兩只產(chǎn)品，但長(zhǎng)期收益排名依然靠后。持倉(cāng)方面，她的投資風(fēng)格偏向于消費(fèi)、醫(yī)藥及高端制造領(lǐng)域，而相關(guān)板塊在近年結(jié)構(gòu)性行情中表現(xiàn)分化，一定程度上拖累了基金凈值表現(xiàn)。

　　公開信息顯示，趙梅玲于2012年7月加入東吳基金管理有限公司，隨后一直從事投資研究工作，于2016年5月起管理公募基金產(chǎn)品，任職將滿10年。她現(xiàn)任基金資產(chǎn)管理總規(guī)模為2.22億元；在其歷任或在任的12只基金中，只有東吳配置優(yōu)化混合A、東吳配置優(yōu)化混合A以及東吳進(jìn)取策略混合A的任職回報(bào)為正，其中只有東吳配置優(yōu)化混合A跑贏了同期基準(zhǔn)。

　　數(shù)據(jù)還顯示，東吳基金旗下主動(dòng)權(quán)益類基金在2025年整體表現(xiàn)向好：徐慢獨(dú)立管理的東吳新經(jīng)濟(jì)混合A、東吳阿爾法混合A去年全年的凈值漲幅超過100%；同時(shí)他與周健共管的東吳裕盈平衡混合A去年凈值跌近11%，也是除趙梅玲在管3只產(chǎn)品外，公司主動(dòng)權(quán)益類基金中唯一一只凈值出現(xiàn)下跌的。劉元海在管的5只主動(dòng)權(quán)益類基金凈值漲幅在54%~90%不等，東吳配置優(yōu)化混合A、東吳雙三角股票A等多只產(chǎn)品收益向好。

　　公司方面，公開資料顯示，東吳基金成立于2004年9月，其大股東為東吳證券；自成立以來其公募資產(chǎn)管理規(guī)模始終未能突破400億元。截至2025年三季度末，東吳基金的公募資產(chǎn)管理規(guī)模為379.08億元，在同業(yè)中排名92位；而2017年年末，東吳基金以266億元的管理規(guī)模居同業(yè)第66位——也就是說，不到8年時(shí)間，公司業(yè)內(nèi)規(guī)模排名下跌了26位。

　　公司權(quán)益產(chǎn)品（股票型+混合型基金）管理規(guī)模在2025年迎來顯著增長(zhǎng)：2025年三季度末，在總管理規(guī)模較上年末下滑了近5%的背景下，其股票型基金規(guī)模從不到6億元增長(zhǎng)至18.56億元，增幅達(dá)到230%；混合型基金規(guī)模從82億元增加至近153億元，增幅超過80%。從規(guī)模占比看，權(quán)益基金規(guī)模合計(jì)占比為45%，債券型基金與貨幣型基金規(guī)模合計(jì)占比接近46%。

　　歷史公告顯示，自2016年開始，東吳基金幾乎每三年便要經(jīng)歷一輪總經(jīng)理變更。就在2025年8月，東吳基金宣布啟動(dòng)人事調(diào)整：原董事長(zhǎng)馬震亞卸任轉(zhuǎn)任高級(jí)督導(dǎo)，東吳證券黨委副書記、總裁薛臻接過“帥印”，成為公司第六任董事長(zhǎng)。市場(chǎng)關(guān)注這位兼具金融與國(guó)資管理經(jīng)驗(yàn)的新帥能否帶領(lǐng)東吳基金走出困境。

（文章來源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：東吳基金老將趙梅玲去年“失意”：旗下2只基金進(jìn)入主動(dòng)權(quán)益基金2025年跌幅榜前三十)

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