金融賦能產業(yè)集群發(fā)展 助力制造強國提質增速

　　國家統(tǒng)計局數據顯示，2025年前三季度，全國規(guī)模以上高技術制造業(yè)、數字產品制造業(yè)增加值同比增長9.6%和9.7%，集成電路制造、電子專用材料制造等行業(yè)增加值分別增長22.4%、20.5%，彰顯了中國制造向“新”而行的強勁動能。

　　“建設現(xiàn)代化產業(yè)體系”位居“十五五”規(guī)劃建議提出的12項戰(zhàn)略任務之首，“保持制造業(yè)合理比重”成為關鍵部署，強調“優(yōu)化提升傳統(tǒng)產業(yè)，培育壯大新興產業(yè)和未來產業(yè)”，黨的二十屆四中全會擘畫新篇，為中國經濟高質量發(fā)展指明了主攻方向。

　　在這一宏偉藍圖下，金融作為實體經濟的血脈，其支持制造業(yè)轉型升級的廣度、深度與精度，直接關系到現(xiàn)代化產業(yè)體系的構建進程。從七部門聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持新型工業(yè)化的指導意見》（以下簡稱“《指導意見》”）到金融機構萬億級授信布局，一場以資本為紐帶、以創(chuàng)新為驅動的制造業(yè)升級攻堅戰(zhàn)已全面打響。

　　金融體系構建制造業(yè)支撐網

　　制造業(yè)是立國之本、強國之基。黨的二十屆四中全會審議通過的《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》（以下簡稱“《建議》”），明確把“建設現(xiàn)代化產業(yè)體系，鞏固壯大實體經濟根基”擺在12項戰(zhàn)略任務的第一條，并提出“保持制造業(yè)合理比重”。

　　中國銀行（601988.SH）研究院方面分析認為，制造業(yè)是超大規(guī)模經濟體保持發(fā)展韌性的關鍵基礎。從產業(yè)發(fā)展規(guī)律看，大國經濟完成初始工業(yè)化后，制造業(yè)保持合理比重的時間越長，工業(yè)化的技術和物質積累越雄厚，產業(yè)結構調整、產業(yè)轉型升級的效果越明顯。2021—2024年，我國制造業(yè)占GDP比重由27.4%降至24.9%，略有下滑但整體保持穩(wěn)定。對此，黨的二十屆三中全會提出“建立保持制造業(yè)合理比重投入機制”。本次提法不僅延續(xù)和貫徹了此前的政策方向，相比于“十四五”規(guī)劃提出的“保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定”也更具靈活性。

　　這一頂層設計與2025年8月中國人民銀行、工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合發(fā)布的《指導意見》緊密銜接?！吨笇б庖姟诽岢?，到2027年，支持制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展的金融體系基本成熟，產品更加豐富，貸款、債券、股權、保險等各類金融工具在有效防范交叉性金融風險前提下聯(lián)動銜接更加緊密，服務適配性有效增強。制造業(yè)企業(yè)有效信貸需求得到充分滿足，制造業(yè)企業(yè)發(fā)行債券的戶數和規(guī)模持續(xù)增長，股權融資水平顯著提升。

　　在政策指引與市場需求的共同驅動下，主要金融機構已積極行動，加大資源傾斜，國有大行發(fā)揮“頭雁效應”。

　　截至2025年6月末，工商銀行（601398.SH）制造業(yè)貸款余額在同業(yè)中率先突破5萬億元，制造業(yè)中長期貸款占比持續(xù)提升。

　　截至2025年9月末，中國銀行全行制造業(yè)整體貸款余額已突破3.3萬億元，是“十四五”期初余額的2倍以上，制造業(yè)貸款占全行貸款比重達17%，是“十四五”期初占比的1.3倍。其中，高技術制造業(yè)貸款余額占比超20%，制造業(yè)貸款客戶總數達29萬戶，是“十四五”期初客戶數的3倍。中國銀行還依托覆蓋境外64個國家和地區(qū)的服務網絡，為國車、國船、國產飛機、軌交裝備出海提供一攬子綜合金融支持，助力優(yōu)勢產業(yè)“走出去”，助力擦亮中國制造的名片。

　　建設銀行（601939.SH）則在日前發(fā)布的《中國建設銀行支持新型工業(yè)化“善建智造”服務方案》推出六大專項行動。建設銀行透露，未來三年，該行力爭為各類制造業(yè)主體提供融資規(guī)模超過5萬億元。

　　股份制銀行也立足實體經濟需求，精準發(fā)力。如光大銀行（601818.SH）聚焦新型工業(yè)化重大戰(zhàn)略任務，推出了支持新型工業(yè)化金融服務方案，提出40項具體工作舉措，全面支持新型工業(yè)化深入推進。浙商銀行（601916.SH）聚焦助力浙江省高水平建設“415X”先進制造業(yè)集群、打造全球先進制造業(yè)基地，推出五方面十五項具體舉措，力爭未來三年支持浙江省先進制造業(yè)產業(yè)集群建設融資總量達到5000億元以上，形成一批金融賦能產業(yè)集群建設的特色典型案例。

　　金融雙輪驅動產業(yè)升級

　　制造業(yè)的現(xiàn)代化進程，并非簡單的替代與淘汰，而是一場傳統(tǒng)產業(yè)“老樹發(fā)新枝”與新興產業(yè)“新樹深扎根”的協(xié)同共進。

　　在優(yōu)化傳統(tǒng)制造業(yè)金融服務、推動產業(yè)轉型升級方面，《指導意見》提供了清晰的金融路徑。具體包括：引導銀行按照有扶有控原則優(yōu)化授信政策，加大對傳統(tǒng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展以及企業(yè)增品種、提品質、創(chuàng)品牌融資支持力度；發(fā)揮融資租賃業(yè)務融資與融物的雙重功能，支持企業(yè)生產設備數字化改造、智能裝備和軟件更新替代、綠色環(huán)保裝備購置、安全應急裝備應用等，推進制造業(yè)融資租賃債權資產證券化；加強債券品種創(chuàng)新，支持技改升級、智能工廠建設、中小企業(yè)數字化轉型等；支持上市公司通過整體上市、定向增發(fā)、資產收購等形式進行行業(yè)整合和產業(yè)升級；鼓勵保險公司積極開展各類科技保險業(yè)務，為制造業(yè)轉型升級和企業(yè)數據資產安全提供風險保障。

　　在傳統(tǒng)制造業(yè)轉型戰(zhàn)場，設備更新成為突破口。以中國銀行為例，該行積極響應國家大規(guī)模設備更新政策，出臺專項行動方案，為企業(yè)提供政策咨詢、貼息申報等全流程服務，促進傳統(tǒng)產業(yè)技術改造。截至2025年9月末，設備更新項目簽約超3500億元，貸款投放超1300億元。

　　在鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢的同時，培育壯大新興產業(yè)和未來產業(yè)是構建現(xiàn)代化產業(yè)體系的另一關鍵支柱。鄭柵潔介紹，《建議》提出打造新興支柱產業(yè)，加快新能源、新材料、航空航天、低空經濟等戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群發(fā)展，將催生數個萬億級甚至更大規(guī)模的市場。同時，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等成為新的經濟增長點。

　　金融體系正通過改革與創(chuàng)新，積極回應這一迫切需求。《指導意見》提出，支持金融機構打造多元化接力式的科技金融服務模式，擴大科技貸款投放，加大對科技創(chuàng)新債券投資承銷力度。推進投資端改革，完善投資機構長周期考核，推動政府投資基金、國有企業(yè)基金、保險公司等長線資金在風險可控的前提下，重點圍繞未來制造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康等方向，加快布局未來產業(yè)。

　　這些領域代表著科技前沿和產業(yè)未來，但科技型企業(yè)，尤其是初創(chuàng)期企業(yè)，通常具有輕資產、高成長、高風險的特征，這與傳統(tǒng)金融機構重抵押、重盈利的信貸模式存在一定錯配。企業(yè)迫切需要契合不同成長階段的、覆蓋“股、貸、債、?！钡娜湕l金融服務。

　　在實踐中，金融機構正在積極破題。如中國銀行深入實施國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)融合集群生態(tài)化發(fā)展戰(zhàn)略，對不同領域新興產業(yè)分類施策，積極助力新一代信息技術、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展壯大。通過AIC股權直投、科創(chuàng)母基金，積極布局集成電路、生物科技、航空航天等新興賽道。截至9月末，中國銀行全行戰(zhàn)略新興產業(yè)貸款余額已突破3.1萬億元，是“十四五”期初的14倍。再如光大銀行構建銀行與子公司光大理財、光大金租投融資一體化的金融服務方案，通過加大對科技創(chuàng)新債券投資承銷力度、發(fā)展知識產權質押貸款等業(yè)務，豐富新興產業(yè)與未來產業(yè)融資渠道。

　　保險體系也在護航新興產業(yè)方面扮演著不可替代的角色。目前，我國科技保險體系日趨完善，已初步形成覆蓋科技研發(fā)應用全周期的科技保險體系。如通過研發(fā)費用保險、研發(fā)保障保險、研發(fā)中斷保險等產品，保障科技型企業(yè)的研發(fā)工作；通過首臺（套）重大技術裝備保險、新材料首批次應用保險、軟件首版次質量安全保險（“三首”保險），保障新技術的落地應用；通過專利執(zhí)行保險、專利被侵權損失保險、商業(yè)秘密被侵權損失保險等產品，保護創(chuàng)新技術的知識產權。國家金融監(jiān)督管理總局數據顯示，2024年，我國保險業(yè)提供科技保險保障約9萬億元，投資科技企業(yè)超過6000億元。

　　從支持傳統(tǒng)制造業(yè)的“智改數轉”到賦能新興未來產業(yè)的“茁壯成長”，金融體系正以前所未有的決心和智慧，進行著一場深刻的自我革新與服務升級。這場變革，不僅關乎制造業(yè)的當下競爭力，更決定著中國在未來全球產業(yè)格局中的戰(zhàn)略地位。隨著金融“活水”持續(xù)精準滴灌，一個更具韌性、更富活力、更高水平的現(xiàn)代化產業(yè)體系正加速從藍圖走向現(xiàn)實。

（文章來源：中國經營網）

(原標題：金融賦能產業(yè)集群發(fā)展 助力制造強國提質增速)

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