鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債A規(guī)模超過(guò)50億元

　　上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者王彭）2025年以來(lái)，債券市場(chǎng)持續(xù)震蕩，鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債指數(shù)基金憑借“短久期、高票息”的鮮明特征，逐漸成為穩(wěn)健型投資者資產(chǎn)配置中的優(yōu)選之一。2025年基金三季報(bào)顯示，截至9月30日，該基金規(guī)模已達(dá)50.14億元，相較于2024年底的5.08億元，增長(zhǎng)45.06億元。

　　據(jù)三季報(bào)，截至9月30日，鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債指數(shù)A過(guò)去一年和過(guò)去三年的凈值增長(zhǎng)率分別為2.92%和8.74%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為2.56%和8.55%。尤其在2024年度，該基金實(shí)現(xiàn)4.79%的凈值增長(zhǎng)，顯著超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的3.43%。

　　分析人士表示，在固收資產(chǎn)配置中，久期是衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)。久期越短，債券組合對(duì)利率波動(dòng)的敏感性越低，防御屬性越強(qiáng)。該基金所跟蹤的中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債指數(shù)，要求成分券中債隱含評(píng)級(jí)在AA及以上，主體評(píng)級(jí)為AA+，具有久期偏短、靜態(tài)收益較高、流動(dòng)性較好的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)收益比相對(duì)更優(yōu)。作為全市場(chǎng)唯一掛鉤此類“中等信用資質(zhì)”信用債指數(shù)的產(chǎn)品，該基金適合投資者作為底倉(cāng)配置工具。

　　除了突出的防御屬性，該基金也注重收益增強(qiáng)，通過(guò)嚴(yán)格篩選AA+信用等級(jí)的信用債，在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取有吸引力的票息收益。在組合構(gòu)建上，基金將80%以上倉(cāng)位投向指數(shù)內(nèi)成分券和高票息城投債，剩余倉(cāng)位擇機(jī)參與利率債的波段操作，以進(jìn)一步增厚收益。

　　鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債指數(shù)基金成立于2020年9月，由鵬華基金現(xiàn)金投資部副總經(jīng)理張佳蕾與基金經(jīng)理王中興共同管理。張佳蕾擁有15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)信用債研究與個(gè)券挖掘；王中興則在利率債投資方面經(jīng)驗(yàn)豐富，善于結(jié)合中短期市場(chǎng)判斷優(yōu)化組合風(fēng)險(xiǎn)收益比。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債A規(guī)模超過(guò)50億元)

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