易方達現(xiàn)代服務業(yè)混合：2025年第三季度利潤3973萬元 凈值增長率9.93%

　　AI基金易方達現(xiàn)代服務業(yè)混合（001857）披露2025年三季報，第三季度基金利潤3973萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1813元。報告期內，基金凈值增長率為9.93%，截至三季度末，基金規(guī)模為4.23億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月27日，單位凈值為2.025元?；鸾浝硎峭踉?，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，易方達標普消費品指數(shù)增強(QDII)A(人民幣份額)近一年復權單位凈值增長率最高，達18.5%；截至10月27日，易方達現(xiàn)代服務業(yè)混合最低，為10.05%。

　　基金管理人在三季報中表示，通用性的產品、技術或者平臺一般具有較強的延展性，雖然它沒有隱蔽資產那么確定，但長期來看也具備普遍性。這種延展可能來自地域上的，例如過去幾年中國企業(yè)出海，把物美價廉的產品銷售給全世界，既豐富了全球的供給，又贏得了豐厚的利潤；雖然關稅政策的多變導致出口的區(qū)域和節(jié)奏不能完全預期，但使用性價比更好的產品是普遍需求。這種延展也可能是技術上的，GPU 最早是在游戲界大放異彩，但人工智能卻讓它站在了世界之巔；云計算最早只是部分企業(yè)的基礎設施，但人工智能可能讓所有企業(yè)都不得不依賴于云計算。這種延展還可能是平臺性的，強社交平臺上可以不停試錯，疊加新商業(yè)模式，從而進一步加強平臺的粘性。具體到本季度的基金運作方面，我們繼續(xù)布局了具備提價期權的品牌類企業(yè)。

　　截至10月27日，易方達現(xiàn)代服務業(yè)混合近三個月復權單位凈值增長率為6.02%，位于同類可比基金903/1287；近半年復權單位凈值增長率為15.25%，位于同類可比基金896/1287；近一年復權單位凈值增長率為10.05%，位于同類可比基金959/1287；近三年復權單位凈值增長率為29.23%，位于同類可比基金357/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6811，位于同類可比基金421/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為20.35%，同類可比基金排名280/1265。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.43%。

　　據定期報告數(shù)據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.94%，同類平均為72.14%。2021年末基金達到92.57%的最高倉位，2021年三季度末最低，為78.52%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4.23億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是羚銳制藥、寧波銀行、賽輪輪胎、藥明康德、美的集團、億聯(lián)網絡、中國人保、巨星科技、格力電器、東方電纜。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：易方達現(xiàn)代服務業(yè)混合：2025年第三季度利潤3973萬元 凈值增長率9.93%)

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