長城量化小盤股票A：2025年上半年利潤475.17萬元 凈值增長率7.01%

　　AI基金長城量化小盤股票A（007903）披露2025年半年報，上半年基金利潤475.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.068元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.01%，截至上半年末，基金規(guī)模為8098.44萬元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.366元?；鸾?jīng)理是雷俊，目前管理11只基金。其中，截至9月3日，長城創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達83.75%；長城智盈添益?zhèn)l(fā)起式A最低，為7.29%。

　　基金管理人在中期報告中表示，總體經(jīng)濟環(huán)境來看，利率環(huán)境持續(xù)寬松，貨幣供應(yīng)充足，宏觀政策面對于科技創(chuàng)新的扶持力度仍然在不斷加大，各行業(yè)多個細分方向的“deepseek時刻”持續(xù)出現(xiàn)，有望帶動下半年新興主題類的更多投資機會；從二級市場的成交活躍度看，市場投資的廣度效應(yīng)仍然存在，投資者的參與度持續(xù)較高，這也將有利于量化投資策略捕捉相應(yīng)的超額收益。

　　截至9月3日，長城量化小盤股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.42%，位于同類可比基金145/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.02%，位于同類可比基金105/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.89%，位于同類可比基金114/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.67%，位于同類可比基金88/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為15.53倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.16倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.87倍，同類均值為2.1倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.04%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1945，位于同類可比基金51/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為32.72%，同類可比基金排名106/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.02%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.29%，同類平均為88.01%。2025年上半年末基金達到93.27%的最高倉位，2020年上半年末最低，為77.92%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8098.44萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計4007戶，合計持有6322.4萬份。其中管理人員工持有31.43萬份，占比0.50%，機構(gòu)持有份額占比16.49%，個人投資者占比83.51%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約158.46%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是蘇農(nóng)銀行、無錫銀行、廈門銀行、紫金銀行、瑞豐銀行、滿坤科技、重慶銀行、青島銀行、新聯(lián)電子、萬東醫(yī)療。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：長城量化小盤股票A：2025年上半年利潤475.17萬元 凈值增長率7.01%)

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