鵬華新能源精選混合A：2025年上半年利潤240.32萬元 凈值增長率0.56%

　　AI基金鵬華新能源精選混合A（011956）披露2025年中期報告，上半年基金利潤240.32萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0042元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.56%，截至上半年末，基金規(guī)模為4.49億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進制造股票。截至9月3日，單位凈值為0.993元?；鸾?jīng)理是張宏鈞，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華新能源精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達49.77%；鵬華匯智優(yōu)選混合A最低，為34.07%。

　　基金管理人在中期報告中表示，行業(yè)層面，在本產(chǎn)品成立之時，我們的思路就是“淡化大貝塔，尋找小貝塔和阿爾法”，這一思路來自于這樣一個認知，即新能源并不是單一行業(yè)，而是一輪技術(shù)推動的產(chǎn)業(yè)趨勢，這種趨勢的影響必須要有更廣闊的全行業(yè)視角。我們目前還是大體遵循這一思路。向后展望，變革中機會仍然存在。

　　截至9月3日，鵬華新能源精選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.32%，位于同類可比基金26/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.40%，位于同類可比基金53/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.77%，位于同類可比基金60/169；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.41%，位于同類可比基金39/130。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為30.54倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.48倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.21倍，同類均值為2.5倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0748，位于同類可比基金39/120。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為47.64%，同類可比基金排名81/125。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為22.46%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.13%，同類平均為87.02%。2025年上半年末基金達到91.22%的最高倉位，2021年三季度末最低，為27.24%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4.49億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計6.57萬戶，合計持有5.52億份。其中管理人員工持有58.61萬份，占比0.11%，機構(gòu)持有份額占比0.67%，個人投資者占比99.33%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約124.99%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、新強聯(lián)、麥格米特、陽光電源、福斯特、中信博、杰普特、億緯鋰能、華友鈷業(yè)、奧特維。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬華新能源精選混合A：2025年上半年利潤240.32萬元 凈值增長率0.56%)

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