交銀周期回報靈活配置混合A：2025年第二季度利潤338.81萬元 凈值增長率0.99%

　　AI基金交銀周期回報靈活配置混合A（519738）披露2025年二季報，第二季度基金利潤338.81萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.011元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.99%，截至二季度末，基金規(guī)模為3.42億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.228元。基金經(jīng)理是王藝偉和胡湘怡，目前共同管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，交銀瑞鑫六個月持有期混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達4.14%；交銀恒益靈活配置混合A最低，為2.81%。

　　基金管理人在二季報中表示，展望2025年三季度，我們預期國內(nèi)宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)及相應政策基調(diào)將成為影響市場的主要因素，同時我們也將關(guān)注美聯(lián)儲下半年的降息時點及其對全球流動性的影響。我們將積極關(guān)注各類資產(chǎn)的配置機會，重點關(guān)注中觀行業(yè)高頻數(shù)據(jù)的變化。債券部分，組合將繼續(xù)持有中等久期信用債票息資產(chǎn)，并通過長端利率債品種調(diào)整組合久期，以增厚組合收益。權(quán)益部分，我們保持盈利穩(wěn)定的紅利品種作為底倉配置，關(guān)稅風險未完全消除前適度回避對美敞口較多的品種，并積極尋找行業(yè)底部并存在內(nèi)生性改善的優(yōu)質(zhì)公司，以及成長中具備性價比的個股。

　　截至7月17日，交銀周期回報靈活配置混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為1.98%，位于同類可比基金62/142；近半年復權(quán)單位凈值增長率為2.15%，位于同類可比基金62/142；近一年復權(quán)單位凈值增長率為3.00%，位于同類可比基金114/142；近三年復權(quán)單位凈值增長率為1.88%，位于同類可比基金109/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.7258，位于同類可比基金133/142。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為2.81%，同類可比基金排名125/141。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為2.87%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為14.23%，同類平均為18.4%。2019年上半年末基金達到33.55%的最高倉位，2024年一季度末最低，為5.51%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3.42億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是江蘇銀行、中國廣核、工商銀行、招商蛇口、山金國際、老板電器、中國移動、中材科技、長江電力、蘇州銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：交銀周期回報靈活配置混合A：2025年第二季度利潤338.81萬元 凈值增長率0.99%)

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