養(yǎng)老FOF三年規(guī)模大考怎么過？年內3只發(fā)起式清盤，7只產品瀕臨清盤線

　　以現(xiàn)有數據來看，年內已有3只發(fā)起式養(yǎng)老FOF清盤，下半年7只養(yǎng)老FOF產品將直面三年規(guī)模大考。

　　據華夏基金公告，自5月27日起，華夏均衡養(yǎng)老目標三年（FOF）已進入基金財產清算程序。作為發(fā)起式產品，該養(yǎng)老FOF成立滿三年但規(guī)模低于2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開持有人大會延續(xù)基金合同期限。

　　這是今年以來清盤的第3只養(yǎng)老FOF。在此之前，永贏基金、國投瑞銀各有一只養(yǎng)老FOF清盤。同華夏均衡養(yǎng)老目標三年（FOF）一樣，永贏養(yǎng)老目標日期2040三年（FOF）、國投瑞銀養(yǎng)老目標五年（FOF）均因三年規(guī)模大考未過，分別在今年2月、5月清盤。

　　規(guī)模變化上，這3只產品成立初期規(guī)模均低于0.5億元，清盤前最新披露的季報顯示，與成立初期規(guī)模差距不大；業(yè)績表現(xiàn)上，清盤前，3只產品凈值均低于1元，且已持續(xù)較長時間，產品自成立以來多跑輸業(yè)績比較基準。

　　2022年成立的養(yǎng)老FOF中，共計7只養(yǎng)老FOF產品或將在今年下半年瀕臨清盤。上銀恒享平衡養(yǎng)老目標三年（FOF）已發(fā)布清盤預警，其余6只產品規(guī)模距離2億元尚有距離。整體來看，多數產品呈現(xiàn)“募集即巔峰”，初始規(guī)模普遍低于0.5億元且持續(xù)萎縮。

　　年內3只發(fā)起式養(yǎng)老FOF已清盤

　　華夏均衡養(yǎng)老目標三年（FOF）成立于2022年5月24日，成立初期規(guī)模為 0.13 億元，成立后的多個季度末，規(guī)模始終在0.13億元左右波動。

　　清算前，華夏均衡養(yǎng)老目標三年（FOF）在管基金經理是李曉易。一季報顯示，自合同生效以來，該產品已虧損7.10%，跑輸業(yè)績比較基準11.15%。2022年8月26日，該產品凈值首次跌破1元面值，自該時點起，產品凈值基本持續(xù)運行于1元下方。

　　去年9月清盤的華夏博銳一年持有（MOM）同樣曾由李曉易在管。這也是一只發(fā)起式產品，同樣因未過三年規(guī)模大考而清盤。規(guī)模之外，該產品在清算前也已跌成“七毛基”。截至去年9月23日，華夏博銳一年（MOM）A/C的累計凈值分別為0.7776元、0.7683元。

　　據天天基金網，清盤前，華夏博銳一年（MOM）A/C過去3年分別虧損了22.24%、23.17%，在866只同類產品中分別排在第846名、第848名。

　　同在5月清盤的，還有國投瑞銀養(yǎng)老目標五年（FOF），也是發(fā)起式產品。該產品成立于2022年5月13日，截至今年5月13日，規(guī)模低于2億元。較成立初期0.33億元的規(guī)模，今年一季度末還縮減至0.3億元。

　　清算前，國投瑞銀養(yǎng)老目標五年（FOF）最新凈值為0.9004元。自2022年9月起，國投瑞銀養(yǎng)老目標五年（FOF）凈值便跌破1元。一季報顯示，該產品成立以來虧損9.82%，跑輸業(yè)績比較基準11.18%。

　　該產品基金經理為周宏成，旗下另一FOF產品國投瑞銀興順3個月（FOF）已在去年5月30日清盤。因基金規(guī)模連續(xù)50個工作日低于5000萬元，觸發(fā)了基金合同終止情形。

　　同樣未過三年規(guī)模大考的發(fā)起式產品還有永贏養(yǎng)老目標日期2040三年（FOF），這是年內首只清盤的養(yǎng)老FOF。

　　同前述2只產品情況類似。清盤前，永贏養(yǎng)老目標日期2040三年（FOF）最新凈值顯示為0.9571元，自2022年3月底以來，該產品凈值基本低于1元；成立初期，該產品規(guī)模為0.11億元，成立后的多個季度末，規(guī)模也始終徘徊在0.11億元。

　　7只發(fā)起式養(yǎng)老FOF下半年直面規(guī)模大考

　　今年以來，還有上銀恒享平衡養(yǎng)老目標三年（FOF）、華泰柏瑞祥泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標偏債一年（FOF）均在今年發(fā)布清盤預警。

　　一季報指出，因贖回等原因，華泰柏瑞祥泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標偏債一年（FOF）自2月12日至3月28日連續(xù)20個工作日基金規(guī)模低于5000萬元。據choice統(tǒng)計，該產品去年年中規(guī)模為3.23億元，達到歷史峰值，但自此規(guī)模開始逐季度縮減。到今年一季度，規(guī)模為0.54億元。

　　上銀恒享平衡養(yǎng)老目標三年（FOF）是一只發(fā)起式產品，成立于2022年6月，最初規(guī)模為0.11億元，今年一季度末規(guī)模仍為0.11億元。據5月23日數據，該產品凈值為0.9195元。該產品自5月12日起，已經暫停申購、轉換轉入及定期定額投資業(yè)務。

　　包括上銀恒享平衡養(yǎng)老目標三年（FOF）在內，7只養(yǎng)老FOF產品或將在今年下半年瀕臨清盤。

　　據choice統(tǒng)計，包括上述3只已清盤FOF在內，2022年成立的養(yǎng)老FOF共計54只（A、Y類份額合并統(tǒng)計）。截至一季度末，其他51只養(yǎng)老FOF中，合并規(guī)模低于2億元的有34只，其中發(fā)起式產品有7只。

　　這7只產品中，銀華尊頤穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)已過三年規(guī)模大考。大考雖過，但規(guī)模已呈現(xiàn)縮減態(tài)勢，今年一季度末規(guī)模已縮減至1.87億元。該產品成立于2022年1月，成立最初規(guī)模為6.6億元，但“募集即巔峰”，自此規(guī)模逐季度下滑，到2024年年末規(guī)模僅為2.03億元。這意味著，對于該產品而言，只是“險過”三年規(guī)模大考。

　　2只發(fā)起式FOF成立于2022年8月，即申萬菱信養(yǎng)老目標日期2040三年(FOF)、大成頤享穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年（FOF）A，一季度末規(guī)模分別為0.25億元、0.52億元。

　　另外3只發(fā)起式養(yǎng)老FOF，即華安積極養(yǎng)老目標五年(FOF)、華夏福澤養(yǎng)老目標2035三年（FOF）、廣發(fā)積極養(yǎng)老目標五年（FOF）分別成立于2022年的9月、11月、12月，但一季度末規(guī)模分別為0.48億元、0.75億元、0.6億元。

　　在規(guī)模變化上，上述產品多是“募集即巔峰”。不同于銀華尊頤穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）規(guī)模縮減明顯，多只產品成立初期就低于1億元，與今年一季度末規(guī)模差距不大。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：養(yǎng)老FOF三年規(guī)模大考怎么過？年內3只發(fā)起式清盤，7只產品瀕臨清盤線)

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