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| 基金全稱 | 工銀瑞信國際原油證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 工銀國際原油人民幣 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 164815（前端） | 基金類型 | QDII-商品 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年05月28日 / 4.023億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2017年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2867億份（截止至：2017年03月31日） |
| 基金管理人 | 工銀瑞信基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙栩 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.28%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | Brent原油期貨主力合約收益率(匯率調(diào)整后)*45%+WTI原油期貨主力合約收益率(匯率調(diào)整后)*45%+人民幣活期存款收益率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險的前提下,投資于境外市場原油基金和原油相關(guān)商品類基金(包括ETF),力爭為投資者實現(xiàn)對國際市場原油價格走勢的有效跟蹤。
運用指數(shù)化投資,跟蹤全球農(nóng)業(yè)、能源、金屬礦業(yè)等自然資源和大宗商品產(chǎn)業(yè)中具有良好代表性和流動性的股票指數(shù),為國內(nèi)投資者提供在較低管理成本的基礎(chǔ)上,投資全球自然資源和大宗商品企業(yè)的良好途徑。
本基金的投資范圍包括法律法規(guī)允許的、在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金(包括ETF);政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等固定收益類證券;銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具;為對沖匯率風(fēng)險,可以投資于外匯遠(yuǎn)期合約、外匯互換協(xié)議、利率期權(quán)等經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市交易的金融衍生工具;以及中國證監(jiān)會許可的其他金融工具。
本基金主要通過投資于海外市場原油基金和原油相關(guān)商品類基金以實現(xiàn)對原油價格的有效跟蹤。本基金不直接買賣或持有實物原油或原油期貨合約。 本基金的具體投資策略包括商品類基金投資策略、債券投資策略以及衍生品投資策略三部分組成: (1)商品類基金投資策略 本基金將選擇有原油現(xiàn)貨、原油期貨持倉的商品類基金作為主要投資標(biāo)的。此類產(chǎn)品持有標(biāo)準(zhǔn)化原油價格合約,可以有效跟蹤原油價格。 首先,綜合考慮定性及定量兩方面因素,形成備選基金庫,具體如下: 1)定性分析: 基金管理人:公司管理該類基金的經(jīng)驗、管理規(guī)模、產(chǎn)品線情況; 基金產(chǎn)品:成立時間、投資目標(biāo)、費率水平、規(guī)模情況等; 基金管理團(tuán)隊:團(tuán)隊結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定性、成員職責(zé)和從業(yè)經(jīng)歷、基金經(jīng)理管理其它基金的狀況; 風(fēng)險控制:公司風(fēng)險控制能力、應(yīng)對重大風(fēng)險事件的處理能力; 選擇運作原油基金時間長,運作成熟,管理規(guī)模大的基金管理公司發(fā)行的產(chǎn)品,將有利于降低投資組合的投資風(fēng)險。 2)定量分析: 產(chǎn)品規(guī)模:產(chǎn)品規(guī)模較大有助于降低跟蹤誤差和攤薄運作成本,場內(nèi)產(chǎn)品規(guī)模增大還有利于增加流動性; 跟蹤誤差:衡量基金資產(chǎn)凈值(NAV)與跟蹤指數(shù)的偏離程度,跟蹤誤差越小,說明該商品基金的投資運作水平越高; 產(chǎn)品跟蹤標(biāo)的:管理人將優(yōu)先選擇與本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)相同或者相近的基金進(jìn)行投資,以達(dá)到投資目標(biāo); 第三方評級機構(gòu)(如晨星、理柏等)對基金的評級; 流動性:是指場內(nèi)交易型基金在二級市場交易量的大小以及買賣價差的大小。較高的流動性將有效降低本基金在二級市場買入基金份額時的沖擊成本,有利于本基金跟蹤效果; 本基金將選取流動性良好、規(guī)模合理、跟蹤誤差較小、費率低廉、估值基準(zhǔn)與本基金的業(yè)績基準(zhǔn)間的差異小的原油及原油類商品基金作為主要投資對象,構(gòu)建備選基金庫。 基金管理人將結(jié)合備選基金池中對于每只備選基金定性和定量分析的指標(biāo)進(jìn)行分析判斷,并結(jié)合當(dāng)前市場實際情況進(jìn)行微調(diào),最后根據(jù)計算結(jié)果對備選基金進(jìn)行評估打分。根據(jù)評估打分和優(yōu)選結(jié)果確定本基金的投資組合,主要根據(jù)基金資產(chǎn)整體在全球不同市場投資的頭寸、單個基金歷史業(yè)績表現(xiàn)和投資價值等因素綜合計算得出單個基金的權(quán)重。另外,本基金還可以根據(jù)組合的風(fēng)險特征分析,對單個基金投資比例進(jìn)行一定調(diào)整,以達(dá)到風(fēng)險和收益的最優(yōu)平衡。 (2)債券投資策略 由于流動性管理及策略性投資的需要,本基金將投資政府債券、回購等固定收益產(chǎn)品金融工具。債券投資策略總體上服務(wù)于基金資產(chǎn)配置,其目的是管理基金的現(xiàn)金資產(chǎn)。 1)久期策略 債券投資主要著眼于中短期投資,以便預(yù)期原油市場表現(xiàn)良好時能夠迅速調(diào)整基金投資組合的資產(chǎn)配置,債券組合的久期不超過2年。 2)信用策略 為了控制債券的信用風(fēng)險,基金持有的債券將主要集中美國、歐洲等成熟市場,且債券發(fā)行人所在的國家或地區(qū)主權(quán)評級不低于投資級。在這些市場,本基金主要投資政府債券,以及其它信用評級將不低于投資級的債券。 (3)衍生品投資策略 出于回避匯率風(fēng)險的需要,本基金在有效控制風(fēng)險的前提下,可以使用外匯互換等衍生金融工具。本基金投資衍生品僅限于投資組合避險或有效管理,不用于投機或放大交易,同時須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的其他要求。本基金投資衍生品的主要目的為規(guī)避外匯風(fēng)險規(guī)避,不進(jìn)行外匯匯率的投機交易,但在必要時,可以利用外匯互換等衍生金融工具來管理匯率風(fēng)險,以規(guī)避外幣對人民幣的匯率風(fēng)險。
1、由于本基金各類基金份額分別以其申購時的幣種計價,基金收益分配幣種與其對應(yīng)份額的申購幣種相同。本基金同類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2、登記在登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額,基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式,對某一基金份額類別,基金份額持有人可自行選擇收益分配方式;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利。如果基金份額持有人選擇或默認(rèn)選擇現(xiàn)金分紅形式,則某一幣種的份額相應(yīng)的以該幣種進(jìn)行現(xiàn)金分紅;如果選擇紅利再投資形式,則同一類別基金份額的分紅資金將按除息日(具體以屆時的基金分紅公告為準(zhǔn))該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費; 3、登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式。具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 4、基金收益分配后的每一基金份額凈值分別不能低于其面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;對于外幣申購的份額,由于匯率因素影響,存在收益分配后外幣基金份額凈值低于對應(yīng)的基金份額面值的可能; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為基金中基金,主要投資于境外市場原油基金和原油相關(guān)商品類基金(包括ETF),力爭實現(xiàn)對國際市場原油價格走勢的有效跟蹤。因此本基金屬于證券投資基金中的較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的基金。