| 基金全稱 | 興證全球嘉益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 興全嘉益?zhèn)疉 |
| 基金代碼 | 026057（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月02日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 興證全球基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.13%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
興全嘉益?zhèn)疉(026057) - 基金經理
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| 姓名 | 劉琦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-21 |
劉琦先生:北京大學概率統(tǒng)計專業(yè)博士;歷任嘉實基金管理有限公司研究員、基金經理助理,嘉實國際資產管理有限公司助理副總裁,易方達基金管理有限公司固定收益部基金經理,工銀瑞信基金管理有限公司固定收益部基金經理,光大理財有限責任公司固定收益部總監(jiān)?，F任興證全球基金管理有限公司固定收益部副總監(jiān)。2015年11月10日至今,擔任工銀月月薪定期支付債券型基金基金經理;2016年10月14日至今,擔任工銀瑞信新焦點靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2016年11月2日至2020年2月17日擔任工銀瑞信瑞盈18個月定期開放債券型證券投資基金基金經理;2017年1月4日至今,擔任工銀瑞信中債-國債(7-10年)總指數證券投資基金基金經理;2017年1月23日至2020年2月17日,擔任工銀瑞信全球美元債債券型證券投資基金(QDII)基金經理。2018年9月21至2020年2月17日任工銀瑞信聚?；旌闲妥C券投資基金的基金經理。2023年7月24日起任興全匯吉一年持有期混合型證券投資基金基金經理。2023年8月1日起任興全興晨六個月持有混合型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026058 | 興全嘉益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2026-01-21 | 至今 | 17天 | |
| 026057 | 興全嘉益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2026-01-21 | 至今 | 17天 | |
| 018621 | 興全興晨六個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又191天 | 12.69% |
| 018620 | 興全興晨六個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又191天 | 13.83% |
| 011337 | 興全匯吉一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-07-24 | 至今 | 2年又199天 | 19.36% |
| 011336 | 興全匯吉一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-07-24 | 至今 | 2年又199天 | 20.58% |
| 005943 | 工銀聚?；旌螦 | 混合型-偏債 | 2018-09-21 | 2020-02-17 | 1年又149天 | 5.68% |
| 005944 | 工銀聚?；旌螩 | 混合型-偏債 | 2018-09-21 | 2020-02-17 | 1年又149天 | 5.06% |
| 003385 | 工銀全球美元債A人民幣 | QDII-純債 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 8.85% |
| 003387 | 工銀全球美元債C | QDII-純債 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 8.04% |
| 003386 | 工銀全球美元債A美元現匯 | QDII-純債 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 6.71% |
| 004086 | 工銀國債(7-10年)指數C | 指數型-固收 | 2017-01-04 | 2019-10-22 | 2年又291天 | 6.40% |
| 004085 | 工銀國債(7-10年)指數A | 指數型-固收 | 2017-01-04 | 2019-10-22 | 2年又291天 | 6.39% |
| 003341 | 工銀瑞盈18個月定開債 | 債券型-混合二級 | 2016-11-02 | 2020-02-17 | 3年又107天 | 12.15% |
| 001998 | 工銀新焦點混合C | 混合型-靈活 | 2016-10-14 | 2019-06-05 | 2年又234天 | -2.00% |
| 001715 | 工銀新焦點混合A | 混合型-靈活 | 2016-10-14 | 2019-06-05 | 2年又234天 | -0.30% |
| 002492 | 工銀月月薪定期支付債券C | 債券型-混合二級 | 2016-02-26 | 2019-06-06 | 3年又101天 | 3.90% |
| 000236 | 工銀月月薪定期支付債券A | 債券型-混合二級 | 2015-11-10 | 2019-06-06 | 3年又209天 | 2.91% |
| 161117 | 易方達永旭定開債 | 債券型-長債 | 2013-04-22 | 2015-03-14 | 1年又326天 | 13.88% |
| 110038 | 易方達純債債券C | 債券型-長債 | 2013-04-22 | 2015-01-10 | 1年又263天 | 4.89% |
| 110037 | 易方達純債債券A | 債券型-長債 | 2013-04-22 | 2015-01-10 | 1年又263天 | 5.47% |
| 161115 | 易方達歲豐添利債券(LOF)A | 債券型-混合一級 | 2013-04-02 | 2015-06-13 | 2年又72天 | 70.68% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險并保持基金資產流動性的前提下,追求基金資產的穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構債券、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券、可分離交易可轉債的純債部分、可交換債券等)、經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的證券投資基金(僅可投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金和計入權益類資產的混合型基金,不可投資于QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款(包括協議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、資產支持證券、信用衍生品、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產配置策略 本基金為債券型基金,對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%。在此約束下,本基金通過對宏觀經濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對固定收益類資產、貨幣資產和股票資產等的預期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。 債券類屬資產配置 類屬配置包括國債、金融債、企業(yè)債等固定收益品種之間的配置。本基金根據各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產的配置權重。類屬配置主要根據各部分的利差的擴大及收窄分析,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,借以取得較高的總回報。 股票投資策略 本基金通過結合證券市場趨勢,并以基本面研究為基礎,自下而上多維度精選基本面良好,具有較好盈利能力和市場競爭力的公司,尋找股票的超預期機會。 在評估個股的估值水平時,本基金考察企業(yè)貼現現金流以及內在價值貼現,結合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產)、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標衡量股票的價值是否被低估,并且基于公司所屬的不同行業(yè),將采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)的股票合理價格區(qū)間,并動態(tài)根據上述指標的演變進行價格區(qū)間的調整。同時,本基金采用年復合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產收益率以及現金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。在盈利水平方面,本基金重點考察主營業(yè)務收入、經營現金流、盈利波動程度三個關鍵指標,以衡量具有高質量持續(xù)增長的公司。 在定性指標方面,本基金綜合考察諸如成長模式、輕資產經營方式、商業(yè)模式、行業(yè)壁壘以及渠道控制力、公司治理等方面,從而給以相應的折溢價水平,并最終確定股票合理價格區(qū)間。 除此之外,本基金更注重通過研究團隊的上市公司實地調研獲得最新、最為準確的信息,及時跟蹤和調整各級股票庫,并最終確定具體的投資品種。 港股投資策略 本基金將僅通過港股通投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關注: (1)A股稀缺性行業(yè)和個股; (2)具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應具有良好成長性或為市場龍頭; (3)符合內地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個股; (4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 基金投資策略 本基金可投資于經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的證券投資基金(僅可投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金和計入權益類資產的混合型基金,不可投資于QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))。 對于不同類別的公募基金,本基金將分別按照不同的指標進行篩選,基于基金投資目標的不同,將標的基金分為主動和被動兩大類,綜合定量和定性兩個維度優(yōu)選擬投資基金標的。 其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風格、風險收益有效性、穩(wěn)定性、風險控制等角度進行分析,重點考察基金的規(guī)模、歷史業(yè)績、風險調整后的收益、風險控制指標等一系列量化指標對基金進行分析,選取出預期能夠獲得良好業(yè)績的基金。針對被動管理類基金,本基金從標的指數表現、跟蹤標的指數緊密度、流動性等角度進行分析,重點考察標的指數年化收益率、標的指數波動率、跟蹤誤差、日均成交金額等指標,選取出表現穩(wěn)定,受益于未來經濟發(fā)展方向的被動基金。此外,本基金還將綜合考慮相關基金的基金管理人風險控制能力、基金費率水平等多個因素,結合自身的投資策略,確定投資額度。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他基金品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍并相應調整投資策略。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限以及信用風險敞口等。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 國債期貨交易策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為目的,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析?；鸸芾砣藰嫿炕治鲶w系,對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。 可轉換債券及可交換債券投資策略 由于可轉換債券和可交換債券兼具債性和股性,其投資風險和收益介于股票和債券之間,可轉換債券和可交換債券相對價值分析策略通過分析不同市場環(huán)境下其股性和債性的相對價值,把握可轉換債券和可交換債券的價值走向,選擇相應券種,從而獲取較高投資收益。 本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、具有較高上漲潛力的可轉換債券和可交換債券進行投資,并采用期權定價模型等數量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉換債券和可交換債券可以轉換為股票。 債券投資組合策略 債券投資主要采取利率策略、信用策略以及杠桿策略,力求在控制各類風險的基礎上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率策略 利率策略主要是根據對宏觀經濟環(huán)境判斷,預測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢,從而確定組合的整體久期,有效控制基金資產風險。當預測利率上升時,適當縮短投資組合的目標久期,預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根據不同信用等級資產的相對價值,確定資產在不同信用資產類屬之間的配置,并通過對信用資產的信用分析,確定信用資產的投資策略。 本基金所投信用債(包括資產支持證券,下同)評級需在AA+級及以上。其中,本基金投資于信用評級為AA+級的信用債占所有信用債的比例為0%-50%,投資于信用評級為AAA級的信用債占所有信用債的比例為50%-100%。本基金投資的信用債的信用評級依照評級機構出具的債項信用評級,對于不存在債項信用評級的信用債,其信用評級依照評級機構出具的主體信用評級,其中本基金投資的短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構出具的主體信用評級。基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合前述標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合上述比例要求。本基金將綜合參考國內依法成立并擁有證券評級資質的評級機構所出具的信用評級。如投資信用債有多個評級機構時,本基金所依照的信用評級機構不包括中債資信評估有限責任公司。本基金將分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于信用債信用變化策略。 1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經濟周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經濟周期及相關市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠內部信用評級系統(tǒng)分析信用債的信用水平變化、違約風險及理論信用利差等。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結合,著力分析信用券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償。另外,評級體現將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產負債狀況、盈利能力、現金流、經營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 (3)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進行杠桿操作。進行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條款的前提下,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,履行適當程序后,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數據 |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可根據法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯合交易所上市的股票。除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。 |
興全嘉益?zhèn)疉(026057) - 基金費率
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.13%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于500萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
興全嘉益?zhèn)疉(026057) - 基金公告