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| 基金全稱 | 浙商匯金月享30天滾動持有中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商匯金月享30天滾動持有中短債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014084（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月19日 / 2.300億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 13.98億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 12.3213億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 浙商證券資管 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經理人 | 程嘉偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(1年以下)指數(shù)收益率*60%+中債綜合財富(1-3年)指數(shù)收益率*20%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要通過重點投資中短期債券,在嚴格控制風險和保持較高流動性的基礎上,力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的固定收益類品種,包括國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債券、可分離交易可轉債的純債部分等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等其它銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具等固定收益類品種、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權益類資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將在有效管理風險、保持資產較高流動性的基礎上,實現(xiàn)超過比較基準的穩(wěn)定回報。本基金的投資策略包括資產配置策略、債券投資組合策略、信用債投資策略、資產支持證券投資策略和國債期貨交易策略等。 資產配置策略 本基金結合經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,結合國家貨幣政策和財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況,綜合分析債券市場的變動趨勢。最終確定本基金在債券類資產中的投資比率,構建和調整債券投資組合。 債券投資組合策略 在債券組合的構建和調整上,本基金綜合運用久期配置、期限結構配置、類屬資產配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略等組合管理手段進行日常管理。 (1)久期配置策略 久期配置是根據(jù)對宏觀經濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定組合的整體久期,在遵循組合久期與封閉期的期限適當匹配的前提下,有效地控制整體資產風險。當預測利率上升時,適當縮短投資組合的目標久期,預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 (2)期限結構配置策略 本基金所指的中短期債券是指剩余期限不超過三年的債券資產,包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分等金融工具。 本基金在對宏觀經濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預測收益率期限結構的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結構。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調整,從而達到預期收益最大化的目的。 (3)類屬資產配置策略 類屬資產配置策略是指現(xiàn)金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結構分布的基礎上,根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產的配置權重,即確定債券、存款、回購以及現(xiàn)金等資產的比例。 類屬配置主要根據(jù)各部分的相對價值確定,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,從而獲取較高的總回報。 (4)收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較,可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (5)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用買斷式回購、質押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 國債期貨交易策略 基金管理人可運用國債期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風險,改善組合的風險收益特性。 資產支持證券投資策略 對于資產支持證券,本基金將在國內資產證券化品具體政策框架下,通過宏觀經濟、提前償還率、資產池結構及所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,對個券進行風險分析和價值評估后選擇風險調整收益高的品種進行投資。本基金將嚴格控制產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散,以降低流動性風險。 信用債投資策 略信用類債券是本基金重要投資標的,信用風險管理對于提高債券組合收益率至關重要。本基金將根據(jù)宏觀經濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務狀況、公司治理結構、財務狀況等因素綜合評估信用風險,確定信用類債券的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。同時,本基金將運用本基金管理人比較完善的信用債券評級體系,研究和跟蹤發(fā)行主體所屬行業(yè)發(fā)展周期、業(yè)務狀況、公司治理結構、財務狀況等因素,綜合評估發(fā)行主體信用風險,確定信用產品的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。 本基金投資于AA+級及以上的信用債,其中投資于AA+級的信用債不超過所投信用債總資產的50%、投資于AAA級的信用債不低于所投信用債總資產的50%。因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的,基金管理人不主動新增投資。如因評級下調不滿足上述要求的,將在評級報告發(fā)布之日起3個月內進行調整。上述評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的運作期到期日,與該原份額的運作期到期日一致; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、同一類別內每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,一般市場情況下,長期平均風險和預期收益率高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。