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| 基金全稱 | 中泰穩(wěn)固周周購12周滾動持有債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰穩(wěn)固周周購12周滾動債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012266（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月21日 / 2.412億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 2.00億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 1.7528億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經理人 | 商園波、程冰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高申購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*95%+滬深300指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值,為投資者實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、國債期貨、股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、港股通標的股票、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在充分考慮基金資產的安全性、收益性、流動性及嚴格控制風險的前提下,通過分析經濟周期變化、貨幣政策、債券供求等因素,持續(xù)研究債券市場運行狀況、研判市場風險,制定債券投資策略,挖掘價值被低估的標的券種,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。 資產配置策略 本基金在綜合判斷宏觀經濟形勢以及微觀市場的基礎上,分析不同類別固定收益類資產的收益率水平、流動性特征和風險水平特征,確定信用類固定收益資產、非信用類固定收益資產、其他大類資產的配置,同時,根據(jù)市場的變化,動態(tài)調整各類資產的投資比例,以規(guī)避市場風險,提高投資收益。 股票投資策略 本基金通過對上市公司基本面的深入研究作為投資基礎,精選具有高成長性的優(yōu)質成長性企業(yè)。一方面,本基金將通過分析上市公司的公司治理結構、經營模式、自主創(chuàng)新等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有清晰的成長戰(zhàn)略、良好經營狀況、在技術、品牌、產品或服務等方面具備領先優(yōu)勢的上市公司股票。另一方面,本基金將通過對上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平的定量分析,選擇優(yōu)良財務狀況且預期未來兩年上市公司主營業(yè)務收入增長率或上市公司利潤增長率高于國內A股市場平均水平的上市公司股票。 港股通標的股票,作為本基金的投資范圍,其選股原則與非港股通標的股票無異,主要通過公司基本面研究選取具備寬闊護城河、競爭優(yōu)勢巨大、行業(yè)前景明確的標的股票來配置。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 債券投資策略 1、久期配置策略 本基金采用積極管理的久期配置策略,在嚴格控制風險并滿足流動性的前提下,提高資產收益率。具體久期配置策略上,主要通過控制組合久期和個券久期等方面進行投資管理。 (1)組合久期策略 ①久期配置策略 本基金通過對宏觀經濟環(huán)境運行趨勢、經濟周期、政策導向和債券市場資金供求狀況等多方面因素進行綜合分析,包括通過跟蹤經濟增長、固定資產投資、居民收入、工業(yè)增加值、社會消費品零售總額等反映宏觀經濟運行態(tài)勢的重要指標判斷宏觀經濟運行趨勢及其在經濟周期中所處位置,以此預測國家貨幣政策、財政政策取向及當前利率在利率周期中所處位置。基于對宏觀經濟運行狀態(tài)以及利率變動趨勢的判斷,同時考量債券市場資金面供應狀況、市場主流預期等因素,預測債券收益率變化趨勢,對未來市場利率走勢進行判斷,決定投資組合的久期。 ②久期調整策略 本基金密切跟蹤影響債券投資的宏觀經濟狀況和貨幣政策等因素,研判利率在長中短期內變動趨勢及國家可能采取的調控政策,并根據(jù)市場變化動態(tài)積極調整債券組合的平均久期及期限分布,以有效提高投資組合的總投資收益。當預期市場總體利率水平降低時,本基金將適度延長所持有的債券組合的久期值,從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升收益;反之,當預期市場總體利率水平上升時,則適度縮短組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險帶來的資本損失,獲得較高的再投資收益。 (2)個券久期策略 ①個券精選策略 本基金在保持資產較好的流動性前提下,通過對個券進行深入的基本面分析,并根據(jù)利率債、信用債等不同品種的市場容量、信用風險狀況、信用利差水平和流動性情況,判斷各類屬債券資產的預期回報,在不同債券品種之間進行配置。 ②個券久期套利調整策略 由于投資標的的差異、信息不對稱、投資者對于某種期限的偏好等因素可能會造成市場對于不同期限的相似投資標的錯誤定價,本基金將在保持流動性的基礎上,動態(tài)調整個券的久期,實施跨期限套利,力爭獲取投資收益。 2、收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,組合將基于宏觀經濟研究和債券市場跟蹤,結合收益率曲線的擬合和波動模擬模型,對未來的收益率曲線移動進行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動情況,在期限結構配置上適時采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進一步優(yōu)化組合的期限結構,增強基金的收益。 3、類屬資產配置策略 根據(jù)不同債券資產類品種收益與風險的估計和判斷,通過分析各類屬資產的相對收益和風險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來的宏觀經濟和利率環(huán)境研究和預測,利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。在結合目標久期管理的基礎上,定期對投資組合類屬資產進行最優(yōu)化配置和調整,確定類屬資產的最優(yōu)權重。 4、息差策略 本基金將擇機通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當運用杠桿息差方式來獲取主動管理回報,選取具有較好流動性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動率。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券交易市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 資產支持證券投資策略 本基金將分析資產支持證券的資產特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權后的各類基金份額凈值自動轉為該類基金份額進行再投資,因紅利再投資所得的份額與原份額適用相同的運作期起始日;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是債券型基金,其預期風險與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金投資于港股通標的股票時,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。