| 基金全稱 | 農(nóng)銀匯理瑞恒債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 農(nóng)銀瑞恒債券A |
| 基金代碼 | 026481（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月02日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 農(nóng)銀匯理基金 | 基金托管人 | 財通證券 |
| 管理費率 | 0.45%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.30%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.03%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
農(nóng)銀瑞恒債券A(026481) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 劉莎莎 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-27 |
劉莎莎女士:香港科技大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士。曾任中誠信證券評估公司分析師、陽光保險資產(chǎn)管理中心信用研究員、泰康資產(chǎn)管理有限公司信用研究員。曾任國投瑞銀雙債增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理、國投瑞銀歲增利一年期定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、國投瑞銀雙債豐利兩年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、國投瑞銀歲贏利一年期定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年7月加入農(nóng)銀匯理基金管理有限公司,現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司固定收益部副總經(jīng)理,農(nóng)銀匯理瑞澤添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理、農(nóng)銀匯理瑞益一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、農(nóng)銀匯理瑞云增益6個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年02月03日擔(dān)任農(nóng)銀匯理雙利回報債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年12月29日起擔(dān)任農(nóng)銀匯理金澤60天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026482 | 農(nóng)銀瑞恒債券C | 債券型-混合二級 | 2026-01-27 | 至今 | 11天 | |
| 026481 | 農(nóng)銀瑞恒債券A | 債券型-混合二級 | 2026-01-27 | 至今 | 11天 | |
| 021239 | 農(nóng)銀金澤60天持有債券A | 債券型-長債 | 2024-10-29 | 至今 | 1年又101天 | 2.70% |
| 021240 | 農(nóng)銀金澤60天持有債券C | 債券型-長債 | 2024-10-29 | 至今 | 1年又101天 | 2.57% |
| 021774 | 農(nóng)銀雙利回報債券D | 債券型-混合二級 | 2024-07-02 | 至今 | 1年又220天 | 7.49% |
| 020354 | 農(nóng)銀瑞益一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2024-01-24 | 至今 | 2年又15天 | 7.33% |
| 020355 | 農(nóng)銀瑞益一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2024-01-24 | 至今 | 2年又15天 | 6.46% |
| 017625 | 農(nóng)銀瑞云增益6個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-03-21 | 至今 | 2年又324天 | 9.66% |
| 017624 | 農(nóng)銀瑞云增益6個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-03-21 | 至今 | 2年又324天 | 10.93% |
| 016327 | 農(nóng)銀雙利回報債券A | 債券型-混合二級 | 2023-02-03 | 至今 | 3年又5天 | 8.21% |
| 016328 | 農(nóng)銀雙利回報債券C | 債券型-混合二級 | 2023-02-03 | 至今 | 3年又5天 | 7.57% |
| 017017 | 農(nóng)銀瑞澤添利債券A | 債券型-混合二級 | 2022-12-22 | 至今 | 3年又48天 | 13.04% |
| 017018 | 農(nóng)銀瑞澤添利債券C | 債券型-混合二級 | 2022-12-22 | 至今 | 3年又48天 | 11.62% |
| 005499 | 國投瑞銀興頤多策略混合 | 混合型-偏債 | 2018-05-26 | 2019-07-20 | 1年又55天 | 5.89% |
| 000069 | 國投瑞銀中高等級債券A | 債券型-混合一級 | 2016-05-17 | 2019-07-20 | 3年又64天 | 12.53% |
| 000070 | 國投瑞銀中高等級債券C | 債券型-混合一級 | 2016-05-17 | 2019-07-20 | 3年又64天 | 11.41% |
| 002678 | 國投瑞銀和安債券C | 債券型-混合二級 | 2016-04-22 | 2017-06-10 | 1年又49天 | 3.60% |
| 002677 | 國投瑞銀和安債券A | 債券型-混合二級 | 2016-04-22 | 2017-06-10 | 1年又49天 | 3.80% |
| 002355 | 國投瑞銀歲贏利債券 | 債券型-混合二級 | 2016-03-29 | 2019-07-20 | 3年又113天 | 11.51% |
| 161231 | 國投瑞銀和盛豐利債C | 債券型-混合二級 | 2016-02-03 | 2019-03-16 | 3年又42天 | 4.58% |
| 161230 | 國投瑞銀和盛豐利債A | 債券型-混合二級 | 2016-02-03 | 2019-03-16 | 3年又42天 | 6.18% |
| 000782 | 國投瑞銀歲增利債券C | 債券型-長債 | 2014-10-17 | 2019-07-20 | 4年又277天 | 20.96% |
| 000781 | 國投瑞銀歲增利債券A | 債券型-長債 | 2014-10-17 | 2019-07-20 | 4年又277天 | 22.84% |
| 161221 | 國投瑞銀雙債債券C | 債券型-混合一級 | 2014-09-02 | 2017-06-10 | 2年又282天 | 30.54% |
| 161216 | 國投瑞銀雙債債券(LOF)A | 債券型-混合一級 | 2014-09-02 | 2017-06-10 | 2年又282天 | 32.06% |
 | |
| 姓名 | 王皓非 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-27 |
王皓非先生:中國,博士研究生。歷任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司研究部研究員、高級研究員、投資部基金經(jīng)理助理,現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司基金經(jīng)理。2025年6月26日擔(dān)任農(nóng)銀匯理瑞澤添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年12月31日擔(dān)任農(nóng)銀匯理睿選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026482 | 農(nóng)銀瑞恒債券C | 債券型-混合二級 | 2026-01-27 | 至今 | 11天 | |
| 026481 | 農(nóng)銀瑞恒債券A | 債券型-混合二級 | 2026-01-27 | 至今 | 11天 | |
| 005815 | 農(nóng)銀匯理睿選靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2025-12-31 | 至今 | 38天 | 4.30% |
| 017017 | 農(nóng)銀瑞澤添利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-06-26 | 至今 | 226天 | 5.83% |
| 017018 | 農(nóng)銀瑞澤添利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-06-26 | 至今 | 226天 | 5.56% |
| 投資目標(biāo) | 在保持資產(chǎn)流動性和嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,綜合利用多種投資策略,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票)、債券(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債,下同)、可交換債券、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(僅限于全市場的股票型ETF,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金)或法律法規(guī)、中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金運用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場分析相結(jié)合的方法實現(xiàn)大類資產(chǎn)配置,把握不同經(jīng)濟周期各類資產(chǎn)的投資機會,根據(jù)基本面、社會融資水平、通脹、貨幣政策等因素,預(yù)測固收類資產(chǎn)、權(quán)益類、現(xiàn)金管理類、公募基金等大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動性以及流動性狀況分析,進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 大類資產(chǎn)配置 本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素,對股票、債券、貨幣資產(chǎn)和其他大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征進(jìn)行深入分析,合理預(yù)測各類資產(chǎn)的價格變動趨勢,確定不同資產(chǎn)類別的投資比例。在此基礎(chǔ)上,積極跟蹤由于市場短期波動引起的各類資產(chǎn)的價格偏差和風(fēng)險收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)之間的投資比例,在保持總體風(fēng)險水平相對平穩(wěn)的基礎(chǔ)上,獲取相對較高的基金投資收益。 股票投資策略 在大類資產(chǎn)配置和行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,本基金研究市場流動性趨勢,判斷市場風(fēng)險特征,將定性和定量方法相結(jié)合,對上市公司的投資價值進(jìn)行綜合評估,精選優(yōu)質(zhì)個股。 (1)定性分析 本基金將深入研究公司的基本面,遴選出具備核心競爭優(yōu)勢和長期持續(xù)增長模式的公司。本基金對上市公司的基本面的分析包括但不限于:資源稟賦與資源儲備增長潛力、產(chǎn)品和服務(wù)的競爭力、產(chǎn)品和服務(wù)的生命周期、研發(fā)能力、營銷能力、管理能力、財務(wù)狀況、治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略等。 (2)定量分析 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標(biāo)、盈利指標(biāo)、營運能力指標(biāo)、負(fù)債水平指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有相對優(yōu)勢的個股。 A、成長性指標(biāo):收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等; B、盈利指標(biāo):毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等; C、運營能力指標(biāo):總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等; D、負(fù)債水平指標(biāo):資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等; E、估值指標(biāo):市盈率(PE)、市凈率(PB)、市銷率(PS)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價值/攤銷前利潤(EV/EBITDA)等。 基金投資選擇策略 本基金投資基金僅限于全市場的股票型ETF,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金。 (1)指數(shù)基金的配置策略 本基金將基于資產(chǎn)配置的結(jié)果,綜合基金規(guī)模、流動性、跟蹤誤差、費率水平等因素,優(yōu)選風(fēng)格特征明確、交易成本低、流動性良好的指數(shù)基金進(jìn)行配置。 (2)基金套利策略 對于在交易所上市的ETF,基金管理人將在基金和基金公司量化研究的基礎(chǔ)上,綜合運用申贖套利、事件套利等策略,進(jìn)行套利投資,以期增厚基金資產(chǎn)的收益。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,進(jìn)行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征,通過資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 對于可轉(zhuǎn)換債券投資,本基金將采用專業(yè)的分析和計算方法,綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的久期、票面利率、風(fēng)險等債券因素以及期權(quán)價格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益,具體策略包括個券精選策略、條款價值發(fā)現(xiàn)策略、套利策略。對于可交換債券,本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 債券等固定收益類資產(chǎn)的投資策略 本基金債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風(fēng)險為主要目標(biāo),同時根據(jù)需要進(jìn)行積極操作,以提高基金收益。本基金債券投資管理將主要采取以下策略: (1)合理預(yù)計利率水平 對市場長期、中期和短期利率的正確預(yù)測是實現(xiàn)有效債券投資的基礎(chǔ)。基金管理人將全面研究物價、就業(yè)、國際收支和政策變更等宏觀經(jīng)濟運行狀況,預(yù)測未來財政政策和貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策走向,以此判斷資金市場長期的供求關(guān)系變化。同時,通過具體分析貨幣供應(yīng)量變動,M1和M2增長率等因素判斷中短期資金市場供求的趨勢。在此基礎(chǔ)上,基金管理人將對于市場利率水平的變動進(jìn)行合理預(yù)測,對包括收益率曲線斜度等因素的變化進(jìn)行科學(xué)預(yù)判。 (2)靈活調(diào)整組合久期 基金管理人將在合理預(yù)測市場利率水平的基礎(chǔ)上,在不同的市場環(huán)境下靈活調(diào)整組合的目標(biāo)久期。當(dāng)預(yù)期市場利率上升時,通過增加持有短期債券等方式降低組合久期,以降低組合跌價風(fēng)險;在預(yù)期市場利率下降時,通過增持長期債券等方式提高組合久期,以充分分享債券價格上升的收益。 (3)科學(xué)配置投資品種 基金管理人將通過研究國民經(jīng)濟運行狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,以及不同時期市場投資熱點,分析國債、央行票據(jù)、金融債等不同債券種類的利差水平,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例。 (4)謹(jǐn)慎選擇個券 在具體券種的選擇上,基金管理人主要通過利率趨勢分析、投資人偏好分析、對收益率曲線形態(tài)變化的預(yù)期、信用評估和流動性分析等方式,合理評估不同券種的風(fēng)險收益水平。篩選出的券種一般具有流動性較好、符合目標(biāo)久期、同等條件下信用質(zhì)量較好或預(yù)期信用質(zhì)量將得到改善、風(fēng)險水平合理、有較好下行保護等特征。 (5)信用債和資產(chǎn)支持證券投資投資策略 1)信用債投資策略 本基金將充分借鑒外部的信用評級結(jié)果,并建立內(nèi)部信用評級體系,根據(jù)對債券發(fā)行人及債券資信狀況的分析,給發(fā)行主體和標(biāo)的債券打分,給出各目標(biāo)信用債券基于其綜合得分的信用評級等級,并建立信用債備選庫。基金管理人將密切跟蹤發(fā)行人基本面的變化情況,通過研究報告及實地調(diào)研等方式,對于發(fā)行人的行業(yè)風(fēng)險、公司風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險和其他風(fēng)險進(jìn)行綜合評價,從而得出信用債違約可能性和理論信用利差水平,并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行債券定價,并投資于信用級別較高的個券。 2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時,管理人將密切關(guān)注流動性對標(biāo)的證券收益率的影響,綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,結(jié)合信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 3)本基金將投資信用評級不低于AA+級的信用債和資產(chǎn)支持證券,信用評級采用主體評級,若無主體評級的,依照其債項評級。本基金對信用債評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券信用評級(評級公司不包含中債資信)。本基金投資于AAA信用評級的信用債和資產(chǎn)支持證券占信用債和資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)的50%-100%;投資于AA+信用評級的信用債和資產(chǎn)支持證券占信用債和資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)的比例不超過50%?；鸪钟行庞脗唾Y產(chǎn)支持證券期間,如其信用評級下降,不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),基金管理人在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金C類基金份額收取銷售服務(wù)費,而A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,在履行相關(guān)程序后,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平理論上高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。 |
農(nóng)銀瑞恒債券A(026481) - 基金費率
| 管理費率 | 0.45%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于500萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
農(nóng)銀瑞恒債券A(026481) - 基金公告
- 農(nóng)銀匯理瑞恒債券型證券投資基金基金合同2026-01-27
- 農(nóng)銀匯理瑞恒債券型證券投資基金招募說明書2026-01-27
- 農(nóng)銀匯理瑞恒債券型證券投資基金托管協(xié)議2026-01-27
- 農(nóng)銀匯理瑞恒債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要2026-01-27
- 農(nóng)銀匯理瑞恒債券型證券投資基金份額發(fā)售公告2026-01-27