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| 基金全稱 | 財(cái)信30天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財(cái)信30天持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 026028（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年11月17日 / -- |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 1.10億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 1.0432億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 財(cái)信基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 彭朝陽 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過基金管理人積極主動的投資管理,力爭為基金份額持有人實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債券、次級債券、政策性金融債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債、證券公司發(fā)行的短期公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許公開募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接投資股票,因投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所獲得的股票,本基金將在其可交易之日起的30個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許公開募集證券投資基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標(biāo)跟蹤,捕捉不同經(jīng)濟(jì)周期及周期更迭中的投資機(jī)會,確定固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金及貨幣市場工具等大類資產(chǎn)的配置比例。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本基金將在控制市場風(fēng)險(xiǎn)與流動性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)對財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,結(jié)合不同債券品種的到期收益率、流動性、市場規(guī)模等情況,靈活運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、信用債策略、可轉(zhuǎn)換債券策略等多種投資策略,實(shí)施積極主動的組合管理,并根據(jù)對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測,對債券組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 1、久期管理策略 本基金將基于對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對未來市場的利率變化趨勢進(jìn)行預(yù)判,進(jìn)而主動調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時,適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時,適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本基金將通過對收益率曲線的研究,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,進(jìn)而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢的預(yù)期,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 3、信用債投資策略 信用債的收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)收益的信用利差。基準(zhǔn)收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本基金將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、信用債市場容量、市場結(jié)構(gòu)、流動性、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素,進(jìn)而判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風(fēng)險(xiǎn),以及信用利差曲線的未來趨勢,確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本基金將結(jié)合內(nèi)部信用評級和外部信用評級,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價值。本基金將重點(diǎn)分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場競爭地位、財(cái)務(wù)質(zhì)量(包括資產(chǎn)負(fù)債水平、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、償債能力、運(yùn)營效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量)等要素,綜合評價其信用等級,謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類債券進(jìn)行投資。 本基金如投資于信用債,應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:本基金投資于評級在AA+及以上級別的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中評級為AAA的信用債投資占信用債的比例為50%-100%,評級為AA+的信用債投資占信用債的比例為0-50%。信用債的評級為債項(xiàng)評級,若無債項(xiàng)評級或債項(xiàng)評級為短期信用評級的,依照其主體評級。基金持有信用債期間,如果其信用評級下降,不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),基金管理人將在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以調(diào)整。 4、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)投資策略 由于可轉(zhuǎn)債兼具債性和股性,其投資風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票和債券之間,本基金的可轉(zhuǎn)債相對價值分析策略是通過分析不同市場環(huán)境下其股性和債性的相對價值,把握可轉(zhuǎn)換債的價值走向,選擇相應(yīng)券種,追求獲取較穩(wěn)健的投資收益。 對于發(fā)行條款、票息、內(nèi)嵌期權(quán)價值較高且公司基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券,因其內(nèi)在價值較高,會產(chǎn)生較大的一、二級市場價差,本基金將積極關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券在一、二級市場上潛在價差所帶來的投資機(jī)會,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,參與可轉(zhuǎn)換債券的一級市場申購,獲得穩(wěn)定收益。此外,本基金還將積極跟蹤可轉(zhuǎn)換債券基本面的變化情況,關(guān)注業(yè)績改善、轉(zhuǎn)股價下修等機(jī)會,尋找最佳的投資時機(jī)。 本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。 5、可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的重要區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價值。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。 回購策略 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)情況下,通過合理質(zhì)押組合中持倉的債券進(jìn)行正回購,用融回資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當(dāng)時點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行逆回購,以增加組合收益率。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價值評估。本基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金資產(chǎn)支持證券的投資將采用自下而上的方法,結(jié)合信用管理和流動性管理,重點(diǎn)考察資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、市場流動性等,采用量化方法對資產(chǎn)支持證券的價值進(jìn)行評估,精選違約或逾期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報(bào)率。 國債期貨投資策略 本基金投資于國債期貨的目的為套期保值。 本基金參與國債期貨的主要目的是套期保值?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)不同的市場行情動態(tài)管理國債期貨合約數(shù)量,力爭在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下萃取收益。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可進(jìn)行收益分配。每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時發(fā)布的相關(guān)分紅公告。 (二)本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅。 (三)基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 (四)本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下,經(jīng)履行適當(dāng)程序后,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整。
本基金為債券型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。